Последний весенний день отечественный рынок акций проводит на положительной территории. В ходе сессии рублевый индикатор на позитивном внешнем фоне приближался к отметке 1670 пунктов, однако откат фьючерсов на нефть и фьючерсов на индексы США от локальных сопротивлений способствовали фиксации прибыли российскими участниками торгов во второй половине дня.
На дальнейшую динамику отечественных торгов способно оказать влияние поведение американских площадок, открывающихся сегодня после длительных выходных. В ходе пятничной сессии основные американские индексы протестировали верхние границы нисходящих каналов, закрепление выше которых способно открыть дорогу индексам на годовые максимумы. В частности, по индексу S&P500 верхняя граница канала располагается в районе 1335 пунктов. В свою очередь закрепление выше указанной отметки оказало бы поддержку и отечественному рынку акций.
Технически индекс ММВБ имеет все шансы подняться к отметке 1680 пунктов, в районе которой располагается уровень 38,2% — коррекции по Фибоначчи от максимума и минимума коррекции, начатой в апреле текущего года. Однако стоит отметить, что несколько сессий роста российского рынка акций могут спровоцировать фиксацию прибыли, что создает риски для спекулятивных лонгов.
Из корпоративных событий стоит отметить отчетность Сбербанка по МСФО за I квартал. В целом представленные цифры оказались ожидаемо высокими, что не привело к бурной реакции инвесторов. Обыкновенные акции эмитента в ходе сессии вплотную приближались к отметке 99 руб., в районе которой инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. В принципе бумаги могут продолжить рост и достигнуть психологической цели 100 руб., однако для этого необходима поддержка со стороны внешнего фона. Напротив, в случае ухудшения настроений акции эмитента могут закрыть образованный сегодня с утра гэп и вернуться к 200 – дневной скользящей (97,4 руб.).
Динамику лучше рынка демонстрируют акции «ЛУКОЙЛа», закрывшие в ходе сегодняшней сессии гэп от 12.05.2011. Дополнительную поддержку бумагам оказывает ребалансировка индекса MSCI Russia (изменения вступят в силу завтра). В случае закрепления бумаг выше психологической отметки 1800 руб. следующий уровень сопротивления будет располагаться на уровне 1820 руб., усиленным близостью 200-дневной скользящей. От данного уровня я бы рекомендовала частично сократить спекулятивные лонги по бумагам.
Менее впечатляющий рост во второй половине сессии демонстрируют акции «Роснефти». Бумаги откатились от сопротивления в районе 245 руб., где располагается техническая цель, образованная в результате выхода акций из нисходящего канала, в котором бумаги двигались с апреля текущего года. Бумаги эмитента перекуплены, что также повышает вероятность отката. Таким образом, спекулятивную прибыль по лонгам лучше зафиксировать.
В лидерах роста сегодня акции энергетической отрасли. Покупкам благоволят в основном технические факторы, а именно существенная перепроданность бумаг в совокупности с достижением технических уровней поддержек. В частности, обыкновенные акции «Холдинга МРСК» оттолкнулись от уровня 3,5 руб. С точки зрения все той же техники акции выглядят привлекательно для покупки и могут продолжить отскок. Однако вероятность того, что он окажется не продолжительным, слишком велика: основной риск в виде ужесточения госрегулирования продолжит оказывать давление на бумаги эмитента и всего сектора. К тому же тренд по бумагам остается пока нисходящим. Таким образом, я бы пока не рекомендовала акции эмитента к покупке, а спекулятивную прибыль рекомендовала частично фиксировать.
