Вчера рынки драгоценных металлов наконец-то перешли в бурное падение, подтверждая давно ожидавшуюся коррекцию вниз.
Фундаментальных причин для обвала в принципе нет: программа ТВИСТ и QE3 продолжаются (за последнюю неделю баланс ФРС вырос на 36$ млрд.), в Европе продолжаются проблемы. Однако потенциал роста с невозможностью пройти уровень 1800$ по золоту иссяк. Основным поводом для сброса длинных позиций стало очередное преимущество Б.Обамы в теледебатах над своим конкурентом М.Ромни. Считается, что переизбрание Б.Обамы негативно отразится на рынках, т.к. он намерен возродить налогообложение богатых, отмененных Бушем.
Таким образом, рынки снижаются перед выборами в США, которые состоятся 6 ноября 2012 г. Не стоит также забывать, что в ноябре произойдет смена руководства в Китае, от которого будет зависеть стимулирование экономики.
Кроме того, сегодня вечером будут объявлены результаты очередного заседания ФРС, речи Б.Бернанке не будет, поэтому инвесторы не ожидают ничего ободряющего. При этом появились сомнения в том, что Б.Бернанке останется в качестве главы ФРС в 2014 г. Это также способствовало росту курса доллара США и соответственно падению рынков драгоценных металлов.
При этом следующей важной датой станет 12 декабря 2012 г., когда состоится последнее заседание ФРС в текущем году, на котором будет обсуждаться фискальный обрыв, завершение ТВИСТ и возможное введение программы QE4. Данные события могут оказать поддержку рынкам драгоценных металлов.
Инвестиционный спрос по состоянию на 23 октября продолжал стагнировать, за исключением золотых ETF-фондов, запасы в которых выросли на 0,82%
Цены на золото устремились к уровню 1700$, при прохождении которого возможно продолжение падения до уровня 1650$. При этом может отмечаться некоторое замедление темпов снижения и рост покупок.
Инвестиционный спрос поддерживает рынок при приближении к значимым уровням. Продолжается рост закупок золота Ираном, особенно в слитках. В последние месяцы также отмечается рост поставок золота из Турции в ОАЭ (в августе 36 тонн), откуда золото потом направляется в Иран. Вывоз золота осуществляется чаще всего курьерами на обычных пассажирских самолетах. Кроме того, растут поставки газа и нефти из Ирана в Турцию, откуда по всей видимости они потом направляются в Европу.
Ближайшие уровни поддержки для золота –1700-1680$, уровни сопротивления — 1730-1750$.
Цены на серебро колеблются возле уровня поддержки 32$, постепенно снижаясь, что повышает вероятность падения цен до уровня поддержки 30$. При этом долгосрочный растущий тренд все еще сохраняется, а цены движутся к его нижнему диагональному уровню.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 31,8-31,6$, уровнями сопротивления стали 32,6-33,2$.
Цены на платину вчера упали сильнее других рынков, и затормозились лишь возле уровня поддержки 1570$.
Спрэд между золотом и платиной продолжает расширяться и составляет уже 137$, отношение золото/платина составляет 1,09. Южноафриканский производитель платины Royal Bafokeng Platinum снизил квартальную добычу на 1% из-за трехдневной несанкционированной забастовки.
Компания Harmony Gold Mining заявила о потерях 13 тыс.унций золота в результате недавних забастовок.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1570-1550$, уровни сопротивления 1600-1620$.
Рынок палладия пробил вниз значимый уровень поддержки 600$ и опускался до уровня 590$ под влиянием падения цен на платину и прочие драгоценные металлы. Однако в настоящее время наблюдается небольшое восстановление цен.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 600-590$, уровни сопротивления 620-640$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
