Вчера российский фондовый рынок упал. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1478.83 пункта, понизившись на 0.18%.
Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.76% и закрылся на уровне 1435.81 пункта, индекс Nasdaq понизился на 0.33% до 3044.36, индекс DJIA уменьшился на 0.74% до 13251.97. Американские индексы скорректировались после двух дней существенного роста по мере того, как переговоры по вопросу фискального обрыва продолжаются. С начала это недели надежды на то, что договоренность может быть достигнута в срок, усилилась. Тем не менее, необходимость повышения налогов на богатых пока разделяет политиков, и рисковый фон немного снизился. Если до конца года решение не будет найдено, произойдет автоматическое снижение расходов и увеличение налогов. Неспособность снизить бюджетный дефицит может вновь поставить вопрос о снижении кредитного рейтинга США. Другие негативные факторы, в том числе слабость европейской экономики, также остаются в силе. Индекс VIX вырос до уровня 17.36. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 3 б.п. до 2.97%, а 10-летних – упала на 3 б.п. до 1.78%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 1.19%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.40%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.23%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.33%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 79.34 (+0.09%)). Доллар растет относительно корзины валют ниже отметки 80. Евро (EUR/USD 1.322; -0.08%), в свою очередь, корректируется, оставаясь выше $1.32. Европейская валюта достигла максимумов нескольких месяцев после вышедших вчерашних данных: индикатор условий деловой среды от IFO в Германии составил 102.4 при ожиданиях 102.0. Однако, затем снижение оптимизма по поводу исхода переговоров по вопросу фискального обрыва негативно повлияло на рисковые настроения, что заставило евро скорректироваться. Возможно, до конца года европейская валюта останется на сильных позициях, однако, мы помним, что стало вероятным снижение ставки со стороны ЕЦБ на фоне негативного прогноза по динамике экономики еврозоны. Продолжающаяся неопределенность относительно того, когда Испания обратится за помощью, тем самым запустив механизм покупок облигаций ЕЦБ, также давит на европейскую валюту. Безусловно, сильные стимулирующие шаги со стороны ФРС и ЕЦБ в краткосрочной перспективе поддержат евро, однако фундаментально валюта остается под давлением европейских долговых проблем. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные долгосрочные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 4.39%, испанских – 5.24%. Иена (USD/JPY 84.01; -0.48%) растет против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.914; +0.07%) слабеет против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, февральский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $109.80 (-0.51%), а WTI торгуется у отметки $89.50 (-0.53%). Нефть корректируется после достижения недельных максимумов на фоне снижения оптимизма по поводу исхода переговоров по вопросу фискального обрыва. По данным министерства энергетики, запасы упали на 964 тыс баррелей. Brent тестирует ключевое сопротивление на $109.6-110.6 (50-, 200-дневная средняя), а WTI преодолел сопротивление на $87.6 (50-дневная средняя) и стремится к $92.5 (200-дневная средняя). Спред Brent-WTI упал до $20.4. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ упал на 0.66% до 1469.0. Начиная с середины ноября российский рынок уверенно восстанавливается, пройдя вверх уже не только важный психологический уровень 1400, но и весь коридор средних. Теперь индекс ММВБ торгуется выше ключевого уровня на 1433/46 (100-, 200-дневная средняя) и близко к ситуации перекупленности (RSI-14 = 66). Ближайшая поддержка на 1463 (10-дневная средняя), 1431/46 ((100-, 200-, 50-, 20-дневная средняя), затем 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
