Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-негативный. Вместе с тем, локальным индексам предстоит дополнительно отыграть и вечернее падение рынка акций в США.
- Мы ожидаем открытия рынка с существенным понижением около 0.4-0.6%, вблизи отметки 1310 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станутся уровни 1300, 1290 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1320, 1335 п.;
- В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечернее ухудшение внешнего фона. После негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения в ожидании значимых внешних сигналов;
- Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США;
- Некоторое влияние на локальный рынок в последние минуты торгов может оказать публикация еженедельных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.56%) и РТС (+2.58%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на то, что внешний фон не предполагал сильного роста, российский рынок открылся с разрывом вверх и продолжил повышение в первой половине дня. Позднее индекс ММВБ обновил свой утренний максимум и встретил сопротивление в районе 1320 п. Вчерашнее восходящее движение рынка стоит рассматривать как коррекционный отскок вверх после состоявшихся накануне распродаж. Вместе с тем, в условиях пониженных торговых оборотов, этот рост не является показательным. Покупки состоялись на фоне временного ослабления потока негативных новостей из юго-восточной Украины. Внешний фон существенно ухудшился под конец торгового дня. Поэтому шансы на продолжение вчерашнего роста выглядят сомнительно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) незначительно расширил свою дневную бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 42 п., или 3.6%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами прироста среди голубых фишек стали бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +2.93%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +2.38%), ВТБ (VTBR RM, +3.17%). Они пользовались повышенным спросом на фоне стремительного внутридневного укрепления обменного курса российского рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, +2.77%) сумели «отскочить» от своего недельного минимума и «подтянуться» к значимому среднесрочному сопротивлению, расположенному в районе 130 руб. Некоторым позитивом для них стало заявление «Нафтогаза Украины» о готовности погасить часть задолженности за поставленный ранее газ. Впрочем, еще накануне звучали заявления о том, что Украина намерена оспорить накопленный долг за газ в арбитражном суде.
Величина долга сопредельной страны перед «Газпромом» составляет около $3.5 млрд. Российская компания уже неоднократно предупреждала о планируемом переходе на авансовую систему расчетов, но пока не ввела ее, обоснованно опасаясь ограничения или прекращения транзитных поставок трубопроводного газа в Европу. Сегодня, 7 мая истекает установленный «Газпромом» срок погашения долга. В случае если Украина не исполнит свои обязательства, «Газпром» планирует выставить счёт на предоплату за газ, который будет поставляться в июне.
Опережающим приростом, как это нередко случается, отличились волатильные бумаги металлургических и электроэнергетических компаний: «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +2.09%), «Северсталь» (CHMF RM, +3.17%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +3.24%), НЛМК (NLMK RM, +3.20%), ОГК-2 (OGKB RM, +3.44%). Их восходящее движение не является признаком улучшения ситуации в соответствующих секторах, а лишь в очередной раз демонстрирует повышенную подвижность этих спекулятивных акций.
Отметим также заметный прирост бумаг «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +3.39%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, +2.77%). Обыкновенные акции «Ростелекома» сформировали краткосрочный сигнал на покупку после состоявшегося накануне восстановления выше значимого уровня сопротивления, расположенного в районе 75 руб. Привилегированные бумаги телекоммуникационной компании отскочили вверх от достигнутого недавно многолетнего минимума.
Достаточно интересным событием также стало разнонаправленное движение бумаг «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -0.40%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.95%). Очевидно, держатели этих бумаг «перекладывались» из обычных акций в привилегированные с целью получения по ним более высоких дивидендов. На фоне этой тенденции, привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза» (25.067 руб.) стали стоить дороже обыкновенных акций (24.95 руб.). Столь необычная ситуация имеет экономическое обоснование. При сопоставимой рыночной стоимости ожидаемые дивиденды по привилегированным бумагам составят 2.35 руб., против 0.8 руб. по обычным акциям нефтяной компании. Хуже рынка торговались бумаги «Уралкалий» (URKA RM, -0.77%), «АФК «Система» (AFKS RM, -0.82%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, -1.70%), «Газпром нефть» (SIBN RM, -0.60%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 потерял 2.3%. Гонконгский Нang Seng понизился на 1.1%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
