В кои-то веки российский фондовый смог порадовать инвесторов и выстоять два дня подряд против внешнего негатива. Особых поводов и причин для роста не поступало, да и не стоит этим забивать себе голову. Рынок начал показывать силу – значит надо покупать. Возможно, российскому рынку помогает приток капитала, но об этом мы узнаем только в конце недели.
С технической точки зрения пока ситуация реализуется также в пользу быков. Во вторник мы увидели разворотный день по российским индексам и в среду получили подтверждение. Рублёвый индекс ММВБ чётко оттолкнулся от 200-дневной скользящей средней на дневном периоде и закрыл торговую сессию выше уровня поддержки 1420-1440 пунктов. Все открытые на этой неделе длинные позиции стоит пока удерживать с целью 1500-1520 по индексу ММВБ. В случае разворота рынка и закрытия любого дня ниже отметки 1420 мы рекомендуем долго не думать и всё продавать. Пока техника работает чётко, поэтому лучше с ней не спорить.
Долларовый индекс РТС за счёт укрепления рубля начал показывать более позитивную динамику. На недельном графике мы также видим формирование разворотной свечи. Если текущая неделя будет закрываться вблизи максимальных отметок, то уже в пятницу или в следующий понедельник можно будет увеличивать длинные позиции и более чётко ставить ориентиры. Впереди ещё два важных и насыщенных дня, поэтому ситуация может измениться в любую сторону.
Фьючерс на индекс РТС уверенно закрепился над отметкой 129000 пунктов. В среду цена немного не дотянула до отметки 133000 пунктов, но в четверг ещё возможно будет шанс протестировать это сопротивление. В случае закрытия дня выше отметки 133000 можно будет говорить о смене среднесрочных настроений и ставить цели к отметке 137000 пунктов. Если поддержка 129000 не устоит, то стоит смело закрывать все длинные позиции.
Российский рубль в среду продемонстрировал наибольшее укрепление к доллару среди всех сырьевых валют. Подобное укрепление связано с тем, что с этой недели ЦБ отказался от операций однодневного репо, что привело к нехватки спекулятивных денег у банков, и они уже со вторника начали продавать свою валюту, которой скопилось у них немало. На месте ЦБ надо было ввести данное правило немного раньше, дабы оградить от спекулятивных атак на рубль своих же внутренних игроков. В любом случае, ситуация с российской валютой сейчас стабилизируется и в феврале мы ещё увидим её укрепление в пределах 2-3%. Если рассматривать фьючерс на валютную пару доллар-рубль, то на ближайшие два дня можно выделить уровень сопротивления на отметке 35200 и уровень поддержки на отметке 34750. В случае пробоя уровня поддержки стоит делать ставку на укрепление рубля до отметки 33.80 в паре с долларом. Бивалютная корзина опустилась в зону пониженных интервенций, поэтому дальше сдвигать её границы, ЦБ пока не будет.
В среду мы вновь получили весьма позитивные данные по деловой активности в Еврозоне, но в тоже время сильно разочаровали розничные продажи. В США наоборот, индекс деловой активности в сфере услуг (ISM) оказался лучше ожиданий, что немного не вяжется с остальными данными, которые мы получали накануне. В любом случае, все эти данные, это не более чем шум, про который инвесторы забывают уже на следующий день, а вот в глобальном плане ничего кардинально нового пока не происходит и новых сюрпризов пока не ожидается, следовательно, поле январской коррекции возможно и все развитые площадки вновь возобновят свой рост.
В четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого мы не ждём пока никаких новых сюрпризов. Если Марио Драги ничем инвесторов не обрадует, то ключевая валютная пара евро-доллар вновь может устремиться к отметке 1.36, ну а окончательный вектор движения в данном инструменте будет сформирован в пятницу, после публикации данных по занятости в США за январь.
Внешний фон для российского фондового рынка сегодня складывается позитивный. Все площадки азиатского региона, а также фьючерсы на основные американские индексы находятся на положительной территории.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
