На российском рынке в первой половине сессии наблюдалась повышенная волатильность: резкие колебания характерны для второго дня долговых аукционов в США. Распродажи в течение сессии усилились из-за выхода данных по PMI еврозоны, оказавшиеся хуже ожиданий: в феврале индекс составил лишь 49,7 пункта против январских 50,4 пункта. Слабая европейская статистика свидетельствует о том, что ситуация по-прежнему не стабильна, хотя заметные улучшения все же наблюдаются.
Сегодня Fitch понизило рейтинг Греции с уровня ССС до С. Данная новость не оказала значительного влияния на ход торгов. Ранее рейтинговые агентства уже предупреждали о том, что частичное списание долга будет рассматриваться как дефолт, в связи с этим не удивительно, что рейтинг страны был понижен. Тем не менее, участники рынка знают о существующих проблемах, предоставление финпомощи стране не решает имеющиеся проблемы, а лишь помогает их решению, предоставляет Греции шанс выкарабкаться из долговой ямы.
На мой взгляд, основным поводом для формирования негативных настроений стали технические факторы: накануне индекс Dow Jones протестировал психологическую отметку 13000 пунктов, но преодолеть ее так и не смог. Близость важных уровней в совокупности со статистикой по Европе стало поводом для распродаж. Однако сегодня второй день размещения долговых бумаг США, после которого «быки» могут вернуться на рынки. Но день позитива российский рынок может пропустить – завтра торги на отечественных площадках проводиться не будут. Участники рынка, склонные к риску, могут использовать просадку для открытия «лонгов» и остаться на конец недели в бумагах, в частности для этой цели стоит обратить внимание на акции банковского сектора.
Картину подпортили и действия Goldman Sachs, пересмотревшего прогноз стоимости сырья на год в сторону понижения. Тем не менее, по золоту и нефти ожидается дальнейший рост. Данное решение негативно сказалось на стоимости фьючерсов на сырье, в первую очередь на фьючерсах на промметаллы: фьючерс на медь развернулся от $8500 за тонну, а фьючерс на никель – от $20500 за тонну. Из-за заявлений Goldman Sachs, акции промышленных металлургов смотрятся хуже рынка: акции «Северстали» и НЛМК теряют около 2%. На мой взгляд, в случае принятия решения по наращиванию «лонгов», стоит обратить внимание на акции металлургов.
Хуже рынка сегодня торгуются акции «ЛУКОЙЛа», продолжающие отыгрывать инвестиционные планы компании. Акции ушли ниже психологической отметки 1800 руб., вблизи которой распродажи приостановились. Если «медведи» продолжат утаскивать бумаги на более низкие уровни – поддержкой станет 1780 руб., целью для отскока является 21-дневная скользящая средняя 1816 руб.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции машиностроительного сектора: в плюсе торгуются обыкновенные и привилегированные акции «АвтоВАЗа», а также акции «КАМАЗа». Рост здесь связан, прежде всего, с благоприятной технической картиной. Как обыкновенные, так и привилегированные акции «АвтоВАЗа» оттолкнулись от нижних границ восходящих трендов, что располагает к продолжению роста. В связи с этим длинные позиции стоит удерживать в своих портфелях.
