Желание завершить месяц на более высоких уровнях позволило российскому рынку акций начать день в «зеленой» зоне, несмотря на умеренно-негативный внешний фон. В дальнейшем внешняя ситуация стабилизировалась, но в ожидании значимой статистики из США рублевый индикатор не спешил завоевывать новые высоты.
Стоит отметить, что опубликованная статистика преимущественно оказалась негативной. Так, оценка роста ВВП США за I квартал была пересмотрена в сторону понижения с 2,2% до 1,9%, однако подобные изменения были ожидаемы инвесторами. Кроме того, вышли слабые данные по недельной безработице: заявки на пособие по безработице выросли на 10 тыс., в то время как изменений не ожидалось. Помимо всего прочего согласно данным ADP занятость в производственном секторе США составила 133 тыс., против ожидавшихся 150 тыс. В свою очередь подобные цифры создают негативные ожидания в отношении пятничной статистики от Минтруда США.
В целом в настоящий момент фокус внимания инвесторов ненадолго сместился в сторону США: данные с рынка труда могут скорректировать ожидания инвесторов в отношении стимулирования американской экономики. Однако риски в отношении европейских проблем никуда не исчезли и вскоре могут вновь взять верх. В частности, агентство Fitch понизило рейтинги восьми испанских автономных сообществ, при этом прогноз «негативный». Таким образом, некоторая неопределенность на фондовых площадках сохраняется, что в свою очередь может способствовать продолжению волатильных торгов. Таким образом, менее агрессивным инвесторам я бы рекомендовала переждать период высокой волатильности в кэше, более рисковым инвесторам – продолжать придерживаться спекулятивной стратегии. Ближайшим сопротивлением по рублевому индикатору выступает отметка 1330 пунктов, закрепление выше которой откроет путь на 1350 пунктов. Ближайшей поддержкой по индексу ММВБ выступает уровень 1300 пунктов, далее – 1280 пунктов.
Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют акции ГМК «Норильский никель». Господин Потанин заявил, что до конца года будет запущена процедура погашения 10% квазиказначейских акций, при этом процедура будет проводиться без buyback. Подобное заявление оказало поддержку бумагам эмитента. В ходе сессии акции ГМК протестировали психологическое сопротивление 5000 руб., в районе которого проходит верхняя граница нисходящего канала с апреля текущего года. Таким образом, с технической точки зрения не исключен откат бумаг, поэтому прибыль по лонгам лучше зафиксировать. Открывать длинные позиции стоит лишь при закреплении выше канала. Ближайшей поддержкой по акциям выступает уровень 4900 руб. Стоит также отметить, что существуют определенные риски не только для акций «Норникеля», но и для остальных бумаг металлургического сектора: завтра до открытия торгов на отечественном рынке акций выйдет китайская статистика по индексу менеджеров по снабжению. Данные ожидаются негативные.
Из корпоративных событий стоит отметить отчетность АФК «Система» по US GAAP за I квартал текущего года. Позитивные цифры оказали поддержку акциям эмитента сегодня. Кроме того, совет директоров компании одобрил buyback на $300 млн. В прошлом году компания также проводила buyback, но на менее существенный объем средств. При этом за период выкупа акции эмитента прибавили порядка 12%. Не исключено, что и в этот раз обратный выкуп окажет поддержку бумагам эмитента. С технической точки зрения акции «Системы» сохраняют потенциал роста в район 26 руб., поэтому я рекомендую удерживать их в портфеле.
