Продолжает сохраняться оптимизм на всех мировых площадках, однако пока, он носит больше технический характер, нежели фундаментальный. После существенной коррекции в январе по всем фондовым рынкам, с начала текущего месяца идёт чисто коррекционный отскок. Подтверждением разворота и более долгосрочного роста может стать сильное закрытие двух недель подряд, одну из которых мы уже практически получили.
Поводов для полной ликвидации длинных позиций пока ещё нет, но вот хотя бы частично зафиксировать прибыль всё же стоит. Не стоит забывать, что российский фондовый рынок очень часто растёт на опережение и точно также, одним из первых начинает корректироваться. Если учесть, что на текущей неделе российские индексы упорно росли два дня против внешнего негатива, и только в четверг все мировые площадки поддержали этот рост, то можно смело сказать, что игра на опережение у крупных игроков удалась. Последними в рынок входят “физики” и те, кто любит работать по тренду. У любого тренда всегда есть технические откаты, поэтому покупать после 3-4 дней уверенного роста “умные деньги” уже не будут, а вот зафиксировать часть прибыли об встречные заявки опоздавших покупателей вполне закономерное явление.
С технической точки зрения до ключевого диапазона сопротивления 1500-1520 пунктов ещё есть потенциал роста почти 3%, поэтому часть длинных позиций, тем, кто работает среднесрочно, всё же можно оставить. Пока на дневном графике мы не увидим слабое закрытие, говорить о возобновлении нисходящего тренда явно не стоит. Не исключено, что именно такое закрытие мы и увидим сегодня, несмотря на то, что открываться российские индексы будут с ростом в пределах 0.5%.
В пятницу все участники рынка будут ждать данные по рынку труда в США за январь, после которых, возможно, состоится фиксация по факту. Сильной реакции на выход любых данных явно ждать не стоит, так, как в связи с сильными холодами в США все данные могут быть искажены – это все участники рынка тоже понимают. Вобщем тем, кто воспользовался нашей рекомендацией и покупал в начале недели, мы советуем частично сокращать открытые позиции. Тренд не формируется за несколько дней, на это уходит намного больше времени, поэтому запрыгнуть в поезд всегда можно успеть. Не забываем, что сегодня истекает срок, когда в США нужно поднять планку госдолга. Пока есть обнадёживающие заявления со стороны республиканцев и демократов, что голосование пройдёт успешно, но что получиться на деле, пока не известно. Как раз, к понедельнику, всё станет более ясно, и тогда можно будет смело сроить дальнейший план действий.
Очень интересная техническая картина сейчас именно на недельном графике индекса РТС. Мы видим, что пока цена упорно продолжает отжиматься от самой важной отметки 1250 пунктов, пробой которой приведёт явно к паническим продажам на российском рынке. Да, сейчас мы наблюдаем намёки на разворот и сильное закрытие текущей недели, но разворотный свечной паттерн должен состоять как минимум из трёх свечей, следовательно, окончательные выводы пока делать рано и нужно увидеть закрытие не только этой, но и следующей недели. Смущает только одно – этот самый важный уровень 1250 пунктов прокалывался вниз каждый раз, на протяжение последних 4-х лет, именно там стоят стопы у долгосрочных инвесторов, следовательно шансы, что мы его вновь пройдём пробивать в ближайшие месяцы оцениваю как 80-90%. Такую “халяву”, вытряхнуть из рынка крупных игроков, кое-кто явно пропустить не должен. Причём поводом к панике на фондовых рынках, скорее всего, послужит именно Китай в ближайшие 1-3 месяца.
Пока, ситуация и внешний фон для российских инвесторов складывается в позитивном ключе. Поздравляем всех с долгожданным стартом олимпиады в Сочи, и надеемся, что она благоприятно отразится на имидже страны и немного изменит инвестиционный климат.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
