Технические факторы в виде двойного доджи по индексу Dow Jones усиливаются статистикой по ADP, оглашенной сегодня: число рабочих мест выросло на 179 тыс., а не на 200 тыс. как ожидалось. Таким образом, как технические, так и фундаментальные сигналы способствуют снижению. Статистика слабая, но на политику ФРС в настоящий момент это никак не повлияет: программа QE2 и без данной порции статистики закончится 30 июня, а говорить о QE3 с учетом проводимой политики ЕЦБ не стоит. Таким образом, покупать можно лишь спекулятивно и забывать о возросших рисках не стоит.
Основным сигналом на формирование дальнейшего тренда могут стать завтрашние новости от ЕЦБ (завтра будет оглашено решение по ставке, а также комментарии Трише): очередная волна опасений по долговым проблемам стран евро вновь повысит внимание инвесторов к пресс-конференции; основным событием недели станет отчет по рынку труда США за апрель. Данные от министерства труда США зачастую расходятся с данными от ADP, но в случае совпадения – «медведи» получат все шансы, чтобы захватить лидерство на мировых фондовых рынках.
Несмотря на слабую статистику, фьючерс на индекс S&P500 не ушел ниже 1350 пунктов. Сегодня будет оглашен индекс менеджеров по снабжению для непроизводственного сектора ISM, который может повлиять на настрой инвесторов.
Российский рынок сегодня вновь выглядит хуже европейских коллег и фьючерсов на индексы США. Похоже, что отечественные активы распродаются нерезидентами, что сказывается на российском рынке. Индекс ММВБ вернулся к уровням декабря прошлого года, на протяжении которого рублевый индикатор торговался в диапазоне 1650-1685 пунктов. В прошлом году ситуация была аналогична: на российском рынке распродажи наблюдались вплоть до вторых майских праздников, которые временно прервали коррекцию вниз. Причем коррекция на российском рынке началась еще в середине апреля (локальный максимум по индексу ММВБ 15 апреля) в то время как на американском рынке – в конце апреля (локальный максимум по Dow Jones 24 апреля). Таким образом, рассогласованность действий повторяется и может свидетельствовать о начале технической коррекции вниз на мировых фондовых рынках. В связи с чем стоит дождаться дальнейших сигналов с американского рынка: если в ближайшее время американский рынок не начнет скатываться вниз, то «быки» вернутся и на российский рынок.
Поводом для технического отскока вверх по индексу ММВБ могло бы стать закрытие выше уровня 1675 пунктов – удержание данной отметки поспособствовало смене настроений в феврале. Фьючерсы на нефть сегодня консолидируются, поддержку оказывает слабеющий доллар к евро в преддверии заседания ЕЦБ.
Интересных бумаг сегодня немного. Индекс ММВБ тянет вниз утопающий «Газпром», акции которого дешевеют на 3%. Акции ушли к 215 руб., уверенное пробитие данное отметки может увести к 100-дневной скользящей средней (211 руб.). Если акции компании по итогам дня удержатся в районе 215 руб., то отскок от локального минимума имеет шансы на продолжение.
Акции Сбербанка и ВТБ протестировали знаковые для них уровни, в связи с чем они могут быть откуплены в моменте. Акции Сбербанка протестировали 200-дневную скользящую среднюю, а акции ВТБ – нижнюю границу канала, сформированного в начале года. Потенциал для легкого технического падения исчерпан, если распродажи продолжатся, то коррекция обретет более масштабный характер.
