Уже не первый день и не первую неделю мы продолжаем наблюдать апатию среди российских инвесторов. Поводов для оптимизма нет, так, как нет и притока капитала, а без него не видать нам новых высот.
Ключевые индексы в Европе и в Америке также потеряли запал и потихоньку начинают выдыхаться. Все мы прекрасно знаем, что коррекция за океаном уже не за горами, но процесс её ожидания наиболее неприятен для инвесторов. Входить в рынок с покупками уже поздно, а намёков на коррекцию пока нет, поэтому и остаётся только наблюдать со стороны всю эту затянувшуюся консолидацию. Возможно, предстоящее январское заседание ФРС немного изменит настроения на всех площадках и добавит немного волатильности, по которой мы все так соскучились, но до него ещё целых четыре торговых сессии. Как мы и закладывались в начале недели на умеренное сползание американских индексов, так пока и придерживаемся своего взгляда, так как драйверов для роста от сезона отчётности мы явно пока не наблюдаем.
На валютном рынке пока всё без изменений. Цены на нефть, промышленные и драгоценные металлы также за последние сутки почти не изменились, поэтому и здесь нет пока даже идей для спекуляций. Оставляем пока рекомендацию по покупке золота, если оно скорректируется ещё раз к диапазону 1200-1220, а также по открытию коротких позиций по нефти марки Brent в диапазоне 108-110$. По российскому рублю ещё есть шанс увидеть отметки 34.15-34.2 в паре с долларом, но можно продавать валюту и на текущих уровнях, как говорится, каждый решает для себя сам, в меру своей жадности.
Российский индекс ММВБ вновь достиг своего важного уровня сопротивления в диапазоне 1500-1520 пунктов, где вновь появились умеренные продажи. Ещё с начала недели мы советовали своим клиентам также не жадничать и постепенно закрывать все длинные позиции выше отметки 1500 пунктов, так как потенциал для роста видим не более 1-1.5% до предстоящего заседания ФРС, после которого, ситуация может в корне измениться в любую сторону.
Из внутренних идей стоит выделить вновь акции Газпрома. Накануне состоялись долгожданные переговоры с компанией CNPC, насчёт поставок газа в Китай, однако подписание договора вновь было отложено до мая. Как стало известно, Алексей Миллер и председатель совета директоров CNPC Чжоу Цзипин на встрече в Пекине приняли решение подготовить контракт к подписанию во время визита в Китай президента России, запланированного на май текущего года. Об этом говорится в сообщении «Газпрома». Стоит отметить, что данная новость не вызвала сильного разочарования у инвесторов, но теперь явно не стоит рассчитывать на то, что акции газового гиганта смогут и дальше удерживать российские индексы от падения. Безусловно, Газпром теперь будет более интересен для инвестиций и в подписании договора даже не стоит сомневаться, поэтому мы рекомендуем присматриваться к покупкам его акций на любой коррекции. Если учесть, что и рост экспорта газа в Европу у компании продолжает расти, а также не исключено увеличение дивидендов до 8-10 рублей, то можно предположить, что данный актив в ближайшие месяцы будет выглядеть лучше рынка. Как один из вариантов для спекуляции, можно рассмотреть схему – покупка акций Газпрома и продажа акций Сбербанка.
По фьючерсу на индекс РТС по-прежнему всё без изменений. Цена весь январь продолжает консолидироваться в узком диапазоне 138000-141000 пунктов и гадать, куда и когда состоится выход, не хочется. С учётом внешнего фона, пока шансов за выход вниз всё-таки больше.
Негативный внешний фон сегодня обусловлен вновь выходом слабой статистики по Китаю. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая от банка HSBC вышел хуже ожиданий и опустился ниже отметки 50 пунктов. Его значение составило всего 49.6 против ожиданий 50.6. Производственный сектор Китая показал отрицательную динамику впервые за шесть месяцев на фоне снижения поступления новых заказов. Данный фактор существенно разочаровал инвестор в Азии, где большинство фондовых рынков торгуются в красной зоне. Фьючерсы на основные американские индексы после выхода данной новости также улетели вниз почти на 0.45%. Открытие торгов в России ожидаем увидеть с незначительным понижением в пределах 0.2-0.3% с дальнейшим погружением индексов вниз в первой половине дня.
Свои отчёты сегодня предоставят следующие крупные компании: в США — Microsoft, McDonald’s Corp., Starbucks, в Европе -Nokia OYJ, London Stock Exchange Group PLC, Petropavlovsk PLC.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
