Доллар США торговался в пятницу, 31 января, с повышением к большинству основных валют на фоне позитивных данных макростатистики по США. Евро упал на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне и розничным продажам в Германии. Йена продолжила укрепляться после выхода в пятницу отчета по инфляции в Японии.
Окончательный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета в январе составил 81,2 п. и оказался выше первоначальной оценки 80,4 п. Индекс немного снизился с декабрьского максимума за 6 месяцев на отметке 82,5 п., но продолжает оставаться на достаточно высоком уровне. Индекс деловой активности PMI Чикаго снизился в январе меньше ожиданий до 59,6 п., с пересмотренного в сторону повышения декабрьского значения в 60,8 п., тогда как ожидалось снижение до 59 п.
Потребительские расходы увеличились в декабре больше ожиданий (+0,2%) на 0,4% м/м, однако личные доходы остались без изменений, в то время как ожидался рост на 0,2%. Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что пришло время внести некоторые коррективы в пороговый уровень безработицы 6.5%, который, вероятно, будет достигнут слишком рано, учитывая явные признаки оздоровления экономики.
Евро упал на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне и розничным продажам в Германии. Темпы годовой инфляции в еврозоне в январе вновь замедлились до 0,7% с 0,8% в декабре, тогда как ожидался рост до 0,9%. Это минимальные темпы инфляции с ноября 2009 года. Розничные продажи в Германии в декабре упали на 2,5% м/м против ожиданий роста. Негативно на евро повлияло сообщение, что Бундесбанк поддерживает завершение еженедельных операций ЕЦБ по изъятию ликвидности из банковской системы. Такая стерилизация вложений в гос. облигации фактически предотвращала открытое количественное ослабление.
Йена продолжила укрепляться в пятницу после выхода отчета по инфляции в Японии, показавшего ее максимальный прирост с октября 2008 года. Годовые темпы роста инфляции в декабре составили 1,6%, превысив ожидания на уровне 1,5%. Ускорение инфляции может подтолкнуть Банк Японии к менее агрессивным действиям по стимулированию экономики, что благоприятно для йены. Фьючерс на Nikkei упал в пятницу более чем на 3%.
По итогам недели доллар США прибавил 1,03% по индексу доллара и вырос ко всем основным валютам кроме австралийского доллара (-0,85%) и йены (-0,33%). Больше всего доллар вырос к NZD (+1,52%), EUR (+1,39) и CHF (-1,29), и чуть меньше к CAD (+0,34) и GBP (+0,25). По итогам января доллар вырос на 1,37% по индексу доллара, укрепившись против всех основных валют, кроме йены (-3,20%). Больше всего доллар США вырос к канадскому доллару (+4,48%). И чуть меньше по отношению к EUR (+2,20%), AUD (+1,94%), CHF (+1,92%), NZD (+1,80) и GBP (+0,78). Основной рост недели и всего месяца пришелся на два последних дня января. Поддержало доллар решение продолжить сокращение QE3, принятое на январском заседании ФРС.
Первая неделя месяца, как обычно, будет насыщена важными событиями. Три заседания Центробанков (Резервного Банка Австралии во вторник, Банка Англии и Европейского Центробанка в четверг), данные по индексам PMI, розничным продажам, торговому балансу и рынку труда. Основным событием недели станет отчет по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) в пятницу, предварительные данные от ADP будут опубликованы в среду. Кроме того, по США выйдут важнейшие индексы деловой активности от ISM: по производственному сектору в понедельник, и по сфере услуг в среду. Во вторник выйдут производственные заказы, и в четверг торговый баланс.
По еврозоне в понедельник будут опубликованы индексы PMI по производственному сектору; в среду — по сфере услуг и розничным продажам; во вторник — данные по производственной инфляции. В четверг состоится ежемесячное заседание ЕЦБ, изменений в политике не ожидается. Аналитики ожидают снижения ставок в марте или во втором квартале года. По Германии в четверг выйдут производственные заказы, и в пятницу — торговый баланс и промпроизводство.
По Великобритании в первые три дня недели будут опубликованы индексы PMI по промышленности, строительству и сфере услуг. В пятницу выйдут данные по промпроизводству и торговому балансу. Банк Англии готовится опубликовать в феврале новый ориентир в отношении процентных ставок, и, возможно, это будет сделано уже в четверг, когда будет объявлено ежемесячное решение по денежно-кредитной политике.
По Австралии в четверг выйдут розничные продажи и торговый баланс, в пятницу — квартальный отчет РБА по монетарной политике. Заседание Резервного банка Австралии традиционно состоится в первый вторник месяца, изменений в политике не ожидается. Квартальный отчет по рынку труда Новой Зеландии будет опубликован в среду. По Канаде в четверг выйдет торговый баланс и индекс Ivey PMI; и в пятницу — отчет по рынку труда.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
