Вчерашняя торговая сессия завершилась резкой распродажей крупных объемов драгоценных металлов, особенно сильной в золоте и платине. Продажи продолжаются и сегодня: сильное падение показывают платина и палладий. Темпы падения стоимости серебра существенно ниже, чем в остальных металлах.
Поводом к продажам послужила публикация протоколов последнего заседания ФРС США, которые отразили возможное сокращение объемов количественного смягчения и сворачивание покупки облигаций, не дожидаясь существенного улучшения на рынке труда. Пересмотр стратегии возможен уже в ходе мартовского заседания.
Из этого следует, что до 20 марта 2013 г. (тогда состоится очередное заседание ФРС США), рынки драгоценных металлов будут находиться под влиянием негативных ожиданий и вероятно продолжать падающую динамику.
Сегодня выходят еженедельные данные по рынку труда в США, что может повысить волатильность на рынках. Значимой датой может стать 25 февраля 2013 г., когда Конгресс США начнет обсуждение сокращения расходов бюджета.
Инвестиционный спрос резко снизился в золотых ETF-фондах и немного подрос в серебряных фондах.
Платиновые и палладиевые фонда также показали небольшое снижение запасов. Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету CFTC на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие позиции показали рекордный прирост. В золоте закрывать длинные позиции начали не только мелкие, но и крупные спекулянты.
По отчету COTR впервые за долгое время длинные позиции в золоте и серебре упали к прошлой неделе. Платиноиды продолжали демонстрировать рост, особенно резко выросли позиции в палладии.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 20 февраля резко вырос и составил 18,59 пунктов.
Цены на золото провалились до уровня 1555$ на продаже больших объемов, но в настоящее время предпринимают попытку откорректироваться вверх к уровню 1565$. Сокращение инвестиционного спроса способствовало падению цен.
Рынок золота готовится войти в вязкую зону консолидации 1520-1550$, из которой в прошлый раз произошел разворот к верхней границе текущего диапазона – от локального минимума 1526,7$.
Цены на золото пока еще не вышли из зоны консолидации 1520/1550-1750/1800$, после чего можно будет говорить о начале долгосрочного падающего тренда. Перелом тенденции (разворот к верхней границе диапазона или начало падения), скорее всего, определится заявлениями ФРС США на следующем заседании в марте. До этого момента рынок будет находиться под давлением негативных ожиданий.
Смею заметить, что ФРС США пока не приняло конкретного решения, прозвучали лишь слова о возможности смены политики, что оставляет высокую долю вероятности разворота среднесрочной падающей тенденции вверх.
Технически также пока не пройден вниз уровень 1520$ вероятность резкого разворота с движением к верхней границе диапазона консолидации 1800$ остается. Однако фундаментально рынок золота остается слабым и негативные факторы превалируют.
По данным ЦБ РФ золотые резервы банка в январе 2013 г. выросли на 1,3% к декабрю 2012 г. и составили 31,2 млн.унций. Ближайшие уровни поддержки для золота – 1550-1520$, уровни сопротивления — 1600-1590$.
Цены на серебро вчера снизились до уровня поддержки 28$, но в настоящее время подросли до 28,4$ под влиянием падения стоимости золота. Собственная история серебра явно не так сильна, как у прочих металлов, но можно отметить нарастающий инвестиционный спрос, что оказывает поддержку ценам.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –26,5-27,9$, уровнями сопротивления стали 28,8-29,2$.
Рынок платины показал рекордные темпы падения под влиянием снижения цен на золото и усиливающейся фиксации прибыли после состоявшегося роста. Отмечались продажи крупных объемов, локальный минимум составил 1607,6$.
Зона поддержки 1685-1670$ не устояла и была преодолена вниз, после чего возобновилось снижение к нижнему уровню диапазона консолидации 1550-1400$.
Тем не менее, платина пока остается дороже золота, инвестиционный спрос стабилен, а дефицит баланса сохраняется. Это делает возможным возобновление растущих тенденций до тех пор, пока диапазон консолидации 1725-1390$ не нарушен вниз. Среднесрочные покупки до определения направления динамики цены золота делать еще рано.
По данным Amplats потери от последней забастовки рабочих составили 3886 унций платины (125 тонн).
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1543-1595$, уровни сопротивления 1600-1630$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 61$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 0,97.
Цены на палладий также резко снизились под влиянием падения стоимости золота и платины и продажи крупных объемов металла. Локальный минимум составил 711$.
Рынок опустился ниже значимого уровня поддержки 750-760$ и может продолжить снижение к уровням 700-670$. Данное движение можно считать коррекционным, снимающим излишнюю перекупленность с рынка. Долгосрочная динамика в растущем тренде продолжается. Инвестиционный спрос стабилен. Поэтому при снижении к указанным уровням могут возобновиться покупки.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 710-700$, уровни сопротивления 730-740$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
