Первая половина торгов в среду проходила под знаком склонности к риску. Доллар находился под давлением со стороны европейских валют и доминировал в отношении к йене.
Рынок потеряет долю оптимизма
Поддержку оптимизму обеспечивали хорошие данные отчета по настроению бизнеса Германии и признаках прогресса на переговорах по бюджету США. Однако на американской сессии произошел кардинальный перелом, и рыночные события развивались уже в пользу доллара, который нивелировал все потери дня, понесенные против фунта и евро, а также немного снизился относительно йены. Причиной изменений стали сообщения, ослабившие оптимизм по поводу бытовавших мнений, что законодатели США приблизились к достижению соглашения предотвращающего «бюджетный обрыв». Белый дом забраковал очередной план представленный республиканцами, «план В», как не позволяющий повысить большинство налогов. Некоторый подогрев опасениям, вероятно, обеспечили и заявления агентства Fitch о том, что если политикам США не удастся прийти к соглашению по бюджету, то рейтинг страны «ААА» может быть пересмотрен. Данные по экономике Штатов были представлены вчера показателями строительства жилья, которые, в общем, оказались в пределах прогнозов — число закладок новых домов в ноябре сократилось на 3.0% м/м и составило 861тыс. домов в год, а количество разрешений на строительство, являющееся показателем перспектив, увеличилось на 3.6% м/м до 899 тыс. На сегодняшней сессии рынку представят информацию о продажах жилья на вторичном рынке в ноябре, которые прогнозируются с понижением на -0.2% м/м после + 2.1% м/м в предыдущем периоде. Кроме этого, опубликуют отчет ФРС Филадельфии о производственной активности в регионе — здесь предполагается увидеть некоторое улучшение индекса в декабре, до -1.8 с -10.7 ранее. Что касается настроений на рынке, то они останутся под влиянием новостей о решении бюджетных проблем в США и, скорее всего, потеряют долю оптимизма, т.к. кроме «перепалки» по бюджету на повестку дня встает вопрос и о повышении потолка госдолга США, который тоже вызовет острые дебаты.
EUR: покупки единой валюты могут возобновиться
Хорошее настроение по евро продлилось и на первую половину сессии среды. Дополнительный импульс покупкам единой валюты придали отчет института Ifo о настроении в деловых кругах Германии, а также ситуация на долговом рынке Еврозоны, где доходность по греческим облигациям упала до самого низкого уровня на фоне повышения стране кредитного рейтинга агентством S&Р , что отразилась на стоимости займов и других стран блока с низким рейтингом в сторону снижения. Однако, удержать завоевания против «бакса» евро не смог, новости из Штатов об очередном всплеске разногласий между законодателями вызвали рост ухода от риска и единая валюта вернулась к исходным позициям. Статистика, представленная вчера показала, что индекс института Ifo, отслеживающий деловой климат в Германии, вырос второй месяц подряд — в декабре показатель зафиксировал 102.4 после 101.4 в ноябре, когда прогнозы ждали уровня 102.0. При этом индикатор текущих условий снизился до 107.1 против 108.1 в ноябре, а индекс ожиданий вырос до 97.9 с 95.2. Позитивный тренд был показан и данными отчета о текущем счете платежного баланса Еврозоны – в октябре положительное сальдо составило 3.9 млрд. евро против 2.4 млрд. в сентябре. Слабыми оказались данные о производстве в строительной сфере Еврозоны. В октябре отрасль продемонстрировало самое резкое падение за полгода — производство упало на 1.6% м/м после -1.3% в сентябре, а в годовом сравнении наблюдалось -4.1% г/г против сентябрьских -3.8% г/г. Сегодня к числу интересной статистики можно причислить данные по индексу потребительского доверия в Еврозоне за декабрь, прогнозы полагают, что предварительная оценка покажет небольшое улучшение, до -26.5 с -27.0. Говоря о ближайших перспективах, можно предположить, что покупки единой валюты могут возобновиться, в виду того, что оптимизм пока сохраняет высокий уровень т.к. надежды на позитивное разрешение вопросов в Штатах остаются превалирующими в настроениях инвесторов.
GBP: новости по собственной экономике реакций на рынке не вызывали
Британский фунт повторил движение евро на вчерашней сессии и тоже, после начального роста, вернулся к ценам открытия в споре с долларом. Факторы влияния на фунт были те же, что и на европейскую валюту, а новости по собственной экономике реакций на рынке не вызывали. Протоколы о последнем заседании Банка Англии по ставке неожиданностей не отразили – за сохранение уровня ставки в 0.5% члены комитета проголосовали единогласно, а за текущие объемы программы покупки облигаций, которые сейчас составляют 375 млрд. фунтов, высказались в раскладе 8 за и 1 против, что было ожидаемо. Не обратил внимание рынок, во всяком случае пока, на комментарии BoE, содержавшиеся в протоколах, о том, что сильный фунт сдерживает рост экономики Великобритании. Статистика вчерашнего дня представила отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах, показатель отметил снижение сильнее прогноза — баланс продаж снизился до 19 с предыдущего значения 33, когда ждали 25, при этом баланс декабрьских заказов составил 13 против 16% ранее, а в январе прогнозируется ослабление до 0. Сегодня на «островах» опубликуют данные о розничных продажах в ноябре, предполагается увидеть рост, +0.3% м/м, +1.4% г/г после -0.8% м/м, +0.6% г/г в октябре, что может поддержать стерлинг, т.к. обозначит признаки сохраняющегося спроса.
JPY: йена останется под впечатлениями вызванными решениями Банка Японии
Надежды на смягчения в денежной политике Японии и на консенсус в вопросе штатовского бюджета поддерживали вчера доллар в торговле против йены. Американская валюта выросла по итогам дня, но сохранить все завоевания не смогла, т.к. концу сессии пара доллар/йена продавалась на появлении разочаровывающих новостей из Вашингтона. Сегодня Банк Японии объявил о своем решении увеличить программу покупки актив на 10 трлн. йен и оставил ставки неизменными в диапазоне от 0 до 0.1%. Однако, это вызвало укрепление йены на текущей сессии, очевидно потому, что решение BoJ уже было учтено в ценах и к тому же банк не изменил целевые уровни инфляции, на что вероятно рассчитывал рынок, как подтверждающий сигнал о том, что японский регулятор готов разделить мнения о перспективах с новым правительством. Правда, прозвучало обещание со стороны ЦБ рассмотреть целевые уровни инфляции на следующем заседании в конце января. Важной статистики по экономике «Страны восходящего солнца» сегодня не публиковалось, вероятно йена останется под впечатлениями вызванными решениями Банка Японии и еще некоторое время останется в волне покупок. Хотя, скорее всего, рынок войдет в стадию раздумий и ожидания новостей из США, что может спровоцировать вялую торговлю в диапазонах.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
