Ситуация на Украине продолжает оказывать негативное влияние на российский фондовый рынок. Наибольшее давление от дестабилизации ситуации на Украине испытывают российские банки, Сбербанк и ВТБ, которые были вынуждены приостановить там свой бизнес.
Компания Лукойл объявила о сокращении поставок нефти на Украину, а акции Газпрома испытывают давление из-за опасений не выплаты задолженности за поставки газа. Акции всех этих компаний имеют существенный вес в российском индексе, поэтому расти ему в текущих условиях очень сложно. Если учесть, что ситуация на Украине в ближайшие два месяца вряд ли изменится в лучшую сторону, то можно смело делать вывод, что давление на российский индекс сохранится. Вместе с давлением на акции мы также наблюдаем давление и на российскую валюту, как прокси на гривну. Уже вчера российский рубль обновил минимальные исторические отметки к евро, а бивалютная корзина обновила свой исторический максимум. Аукционы по размещению ОФЗ, которые прошли вчера, оказались весьма слабыми, что только подстегнуло рубль к дальнейшему падению. Несмотря на то, что рубль в этом году показывает наихудшую динамику в мире, среди всех развивающихся стран, мы считаем, что ослабление ещё в пределах 2-3% в ближайший месяц продолжится. Ближайшая цель по рублю в паре с долларом находится на отметке 36.5 – это минимумы 2009 года, после этого, возможно последует укрепление в пределах 5-6%. Фьючерс на валютную пару доллар-рубль с технической точки зрения продолжает чётко находиться в восходящем тренде на часовом периоде.
По ключевой валютной паре евро-доллар наконец появились первые технические сигналы на коррекцию. После сильных данных по рынку жилья США мы увидели снижение в пределах 0.5% и закрытие ниже отметки 1.38. Продажи новостроек в США в январе 2014 г. выросли на 9,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 468 тыс. домов в годовом исчислении – это максимум с июля 2008 года. Напоминаю, что наш прогноз на март по паре евро-доллар это отметки 1.34-1.33.
Внешний фон сегодня для российских площадок нейтральный. Ситуация в Китае временно стабилизировалась. С открытия российские индексы могут прибавить до 0.3%, а в течение дня рост может доходить до 0.7%. После двух дней снижение сегодня возможен просто технический отскок и покупать инвесторам мы ничего не рекомендуем. Вся техническая картина на более старших периодах пока по-прежнему говорит за падение.
С технический точки зрения индекс ММВБ медленно, но верно продолжает приближаться к поддержке 1420-1440 пунктов. В ближайшие несколько дней этот рубеж явно будет вновь тестироваться на прочность.
Фьючерс на индекс РТС практически завис над пропастью. Осталось всего одна финальная поддержка на отметке 127000 пунктов и если она не устоит, то мы увидим обновление минимумов года и ускорение движения вниз. Цели на конец марта мы пока ставим в диапазоне 115000-111000 пунктов. С технической точки зрения по этому инструменту пока тоже никаких намёков на разворот. Возможен лишь только технический отскок до отметок 130000-130500.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
