Отмена налоговых льгот в США с 1 января 2013 г. дала немедленный результат в виде профицита бюджета в январе 2013 г. в размере 3$ млрд. против дефицита в 27$ млрд. в январе 2012 г. Данный профицит стал первым с 2008 г.
Бюджетное управление Конгресса сообщило, что благодаря отмене льгот Минфин получил дополнительные 9$ млрд. По данным Рейтерс профицит января означает, что кумулятивный дефицит государства в финансовом году, начавшемся в октябре, составляет 290$ млрд., что на 17% ниже по сравнению с первыми четырьмя месяцами финансового года 2012 г.
Дополнительный бюджетный зазор должен предоставить Минфину США возможность предотвратить дефолт после того, как продление лимита кредитования истечет 19 мая.
Соответственно, крупный пул американских бондов был размещен успешно. Оптимизм в мировой экономике в очередной раз получил подпитку, что негативно сказывалось на ценах золота и серебра и способствовало росту платиноидов.
Сегодня значимым событием станет выход данных по ВВП Еврозоны за 4 кв. 2012 г., а также данные по рынку труда в США. Напомню, что 20 февраля 2013 г. состоится очередное заседание ФРС США, которое может преподнести сюрпризы.
Инвестиционный спрос в прошедший период в ETF-фондах в целом стагнировал.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 13 февраля составил 14,7 пункта.
Цены на золото по-прежнему тестируют на прочность уровень поддержки 1645$. Среднесрочный падающий тренд продолжается.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1639-1611$, уровни сопротивления — 1650-1670$.
По данным WGC мировое потребление золота в 2012 г. снизилось впервые с 2009 г. за счет падения ювелирного спроса в Индии и Китае, а также снижения спроса на слитки и монеты в США и Европе. Общее потребление золота в 2012 г. оценивается в 4405 тонн. По прогнозу потребление в 2013 г. останется на данном уровне.
Колебания цен в 2013 г. оцениваются в диапазоне 1625-1695$.
В 4 кв. 2012 г. спрос на золото снизился на 1,4% к 4 кв. 2011 г. Официальные закупки в 4 кв. 2012 г. достигли пика в 145 тонн, составив за 2012 г. 534,6 тонн.
Мировой ювелирный спрос в 2012 г. снизился на 3% до 1908,1 тонн. Общее потребление золота в Индии снизилось на 12% в годовом выражении, в Китае осталось на уровне 2011 г., но при этом ювелирное потребление в Китае упало на 1% до 510,6 тонн.
Потребление золота в Индии в 1 кв. 2013 г. ожидается выше, чем в 4 кв. 2012 г. Общее за 2013 г. дается на уровне 865-965 тонн. В Китае общее потребление золота в 2013 г. оценивается на уровне 780-880 тонн против 776,1 тонны в 2012 г.
Покупки слитков и монет в США в 2012 г. составили 53,4 тонн (-25% к 2011 г.), в Европе – 941,1 тонн (-29%). При этом запасы золота в ETF-фондах выросли в 2012 г. на 51% до 279 тонн.
Цены на серебро остаются около уровня сопротивления 30,8$, серебро следует за рынком золота и показывает слабость.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 30,5-30,0$, уровнями сопротивления стали 31,0-31,5$.
По оценке банка HSBC стоимость серебра может быть поддержана активизирующимся при восстановлении экономики промышленным спросом. Среднегодовой прогноз цен серебро в 2013 г. повышен до 33$, в 2014 г. – до 31$. Диапазон ценовых колебаний в 2013 г. Ожидается достаточно широкий 27-37$.
Рынок платины продолжал динамику в растущем тренде, выйдя вверх за рамки диапазона консолидации. В настоящее время цена составляет 1732$.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1725-1700$, уровни сопротивления 1745-1760$.
Рынок палладия установил новый локальный максимум на уровне 777,6$, но в настоящее время немного корректируется вниз. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 750-740$, уровни сопротивления 775-800$.
«Я думаю, что ралли палладия связано с проблемой загрязнения воздуха в Пекине. Поскольку мир узнал об этой проблеме, Китаю придется ужесточить требования к выхлопным газам», — сказал менеджер японской брокерской конторы Yutaka Shoji Co Ясукадзу Киомото.
Китай уже принял меры к сокращению загрязнения воздуха в Пекине, закрыв около 100 наиболее вредных производств и на 30% сократив автопарк правительства. Как упоминалось ранее, Китай уже принял закон, ужесточающий нормы выбросов с 2014 г. Россия пытается развивать утилизацию автомобилей.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
