Вчера основным фондовым индексам США удалось завершить торги без больших потерь (индекс Nasdaq даже вырос). В отличие от нас падение цен на нефть для американцев не проклятие, а благо. Возможно, поэтому, вчера основное внимание рынка было уделено не резкому падению цен на рынке энергоносителей (хотя от этого пострадали акции нефтяных компаний), а достижению договоренности Греции с инспекторами ЕС/МВФ по 5-летнему плану бюджетной дисциплины, что позволит стране получить очередной кредитный транш, а значит, финансовые рынки сохранят стабильность. Свою роль в поддержке рынка вчера опять сыграл фактор удержания позиций индексом SP-500 уровня выше 200-дневной скользящей средней (1260 п.). Выходившая после окончания торгов в США отчетность в целом оказалось позитивной: квартальная прибыль H&R Block составила $2.20 на акцию против прогноза $2.15 на акцию; прибыль TIBCO Software составила $0.21 на акцию против прогноза $0.18 на акцию; прибыль Oracle поднялась до $0.75 на акцию против прогноза $0.71 на акцию; лишь прибыль Micron Technology ($0.02 на акцию) недотянула до прогноза ($0.16 на акцию).
Вчера все мы были свидетелями резкого падения котировок фьючерсов на нефть. Падение цен на смесь Brent в моменте превышало 7% на заявлении Международного энергетического агентства о том, что его члены дополнительно поставят на рынок 60 млн. баррелей для того, чтобы сбалансировать цены на нефть. Аналитики банка Goldman Sachs прогнозируют, что эти дополнительные поставки сырья могут опустить котировки Brent на $10-12 в ближайшее время. Показательно, что это решение МЭА прозвучало как раз после заседания ФРС, на котором руководство американского ЦБ, по сути, расписалось в неспособности монетарными мерами создать устойчивый экономический рост США. Оправданием низких потребительских расходов американцев послужили именно высокие цены на бензин. Поэтому когда экономика стоит на гране сползания в новую рецессию, все усилия властей должны быть брошены на попытки хоть как-то поддержать экономическую активность в такой автомобильной стране, как Америка. В этот раз в жертву будет принесена нефть.
Курс евро сумел вчера отыграть часть своих потерь против доллара (EUR/USD 1,4260), поскольку ЕС и МВФ одобрили греческий план сокращения дефицита бюджета, который предстанет на голосовании в парламенте Греции 28 июня. Кстати, Китай заявил, что не заинтересован в реструктуризации долгов Греции и будет работать вместе с МВФ и ЕС над решением этой проблемы. Почти все азиатские биржевые индексы сегодня торгуются в зеленой зоне: MSCI Asia +1,37%.
Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы увидим с гэпом вверх в пределах 0,8%. Из-за резкого падения цен на нефть вчера вечером индекс ММВБ вышел вниз за границы консолидации этой недели, пробив отметку 1620 п., и завершив торги на минимальной отметке почти за месяц (1608 п.). Ночью американский рынок акций и курс евро частично восстановили позиции, цены на нефть прекратили падение. На таком внешнем фоне сегодня уже не стоит ждать продолжения продаж активов. Думаю, индекс ММВБ имеет шансы на возврат к уровню 1625 пунктов за счет акций Сбербанка, ГМК НорНикель и ряда других бумаг. Сбербанк запускает с 27 июня, спонсируемую программу американских депозитарных расписок (ADR) первого уровня на свои акции. Резкие смены направлений движений рынка, которые мы видим на наших биржах, подтверждает гендиректор Pimco, который ожидает «неимоверной волатильности» по всем классам активов в ближайшие месяцы.
