На мировом рынке нефти прошедшая торговая неделя полностью “перечеркнула”надежды инвесторов на развитие восходящей коррекции в среднесрочной перспективе. По итогам всего уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX потерял в весе 7.4$, зафиксировавшись на психологической отметке 80$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE подешевела на 7.35$ и составила 104.40$ за баррель . По нашим наблюдениям, ключевым фактором для разворота котировок “черного золота” на “юг” стал негативный внешний фон, вызванный опасениями относительно нарастающих рисков повторения рецессии в мировой экономике. В первую очередь, негативные новости пришли из ЕС, где министры финансов Еврозоны приняли решение отсрочить выплату очередного транша помощи Греции до октября. Последовавшие за этим распродажи фьючерсов положили основу в развитие медвежьих настроений до конца недельной сессии. Добавило “масло в огонь” сообщение о снижении суверенного кредитного рейтинга 3-й экономики ЕС — Италии агентством S&P c уровня А+ до А, прогноз — “негативный”, обострив, тем самым, общую пессимистичную картину – бегства от риска, а также покупки доллара, как резервной валюты. Ключевое событие недели, заседание ФРС США, лишило инвесторов последнего шанса увидеть “бычье ралли” до конца текущего года. Комитет FOMC во главе с Беном Бернанке остановил “печатный станок”, а новые стимулирующие восстановление экономики меры получили название популярного танца 50-60-х годов “Твист”, которые призваны снизить долговую нагрузку в долгосрочной перспективе, повышая спрос на кредиты с сроком от 10 лет. Фактически, регулятор дал понять инвестиционному сообществу о не намерении продолжать политику количественного смягчения (QE), что, в свою очередь, вызвало бурю негативных эмоций и опасений относительно более длительной стагнации крупнейшей экономики мира. В результате панических распродаж нефтяных контрактов в четверг, календарь текущего года пополнился еще одним днем с ”черной отметкой”. Американский фьючерс Light Sweet в плотную приблизился к минимальным значениям августа ниже психологической отметки 80$. Североморская нефть Brent пробила техническую поддержку 105$, что автоматически повысило риски более глубокого падения.
Предстоящая торговая неделя может привлечь новые продажи. Бедственное положение дел на фондовых рынках и нарастающий спрос на американскую валюту повышают риски снижения котировок “черного золота” ниже августовских минимумов. Замедлить развитие нисходящей динамики могут технические факторы, связанные с общей перепроданностью нефтяных контрактов. По нашим оценкам, важными областями поддержки выступят уровни 75.70$ Light, 100$ Brent, прорыв которых усилит давление продавцов по направлению к отметкам 70.50$ и 95$ соответственно. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 20 сентября зафиксировали сокращение спекулятивных позиций. Количество длинных контрактов снизилось на 8200, интерес к коротким сделкам потерял 2700 позиций, что указывает на признаки неопределенности в отношении более глубокого снижения нефтяных цен. Если котировки фьючерсов удержатся выше уровней 75.70$ Light, 100$ Brent, технический отскок от минимумов будет стимулировать интерес к спекулятивным покупкам, ведущим к частичному восстановлению рынка до закрытия недельной сессии.
