На мировом рынке нефти в среду, 30 ноября, котировки фьючерсов основных эталонных сортов продемонстрировали разнонаправленную динамику, несмотря на поддержку со стороны внешнего фона. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 1.02$ до отметки 100.50$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE к закрытию торгов ушла в минус 0.43$ и составила 110.37$ за баррель. По нашим наблюдениям, середина рабочей недели оказалась богатой на фундаментальные идеи со стороны экономического и внешнего фона. В первой половине торговой сессии давление на фьючерсы Brent оказала статистика по ЕС: к снижению инфляционных ожиданий в ноябре добавился октябрьский рост уровня безработицы на 0.1% до 10.3%. Последовавшие после публикации данных продажи евро на рынке FOREX утащили декабрьские контракты североморского нефти к минимумам 110.17$, позволив котировкам Light Sweet выйти в лидеры нефтяного ралли. Дальнейшее развитие событий на рынке “черного золота” не предвещало резкого всплеска волатильности цен, пока сообщение от ФРС попросту не “взорвало” биржевые площадки по всему миру. Заявление о том, что FED наряду с крупнейшими мировыми ЦБ пришли к соглашению о снижении процентных ставок по долларовым инструментам на 0.5% для наполнения банков ликвидностью, привело к резкому ослаблению американской валюты и, как следствие, росту аппетита к рискованным активам. В результате, котировки фьючерсов взяли старт на повышение, достигнув максимумов сессии в областях 101.72$, 112.03$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказали экономические новости из США: предварительный отчет по занятости (ADP) за ноябрь добавил оптимизма инвесторам, указав на увеличение рабочих мест в размере 206тыс. Кроме того, ноябрьский индекс деловой активности Chicago PMI превзошел все радужные прогнозы аналитиков, составив на выходе 62.6 пунктов по сравнению с 58.4 п. за прошлый период. Таким образом, котировки Light Sweet продолжили сокращать дистанцию в стоимости с основным конкурентом, удерживая спрэд в рамках 10$.
В четверг, 1 декабря, рынок нефтяных фьючерсов начал торговый день с медвежьего отскока. Фееричный рост рискованных активов, наблюдаемый накануне, приостановился в связи фиксацией прибыли по длинным спекулятивным позициям. Инвесторы заняли выжидательную позицию до выхода очередной порции важных экономических новостей на открытии торгов в Америке. В фокусе участников нефтяного рынка окажется статистика по производственному индексу ISM Manufacturing, а также число заявок на получения пособия по безработице (Initial Jobless Claims) за отчетную неделю 26 ноября. По нашим оценкам, в случае, если фундаментальные показатели продолжат радовать инвесторов, то наметившееся предновогоднее ралли получит хорошие шансы для развития к новым вершинам. С учетом технических факторов, наши рекомендации остаются преимущественно “бычьими” с покупками от областей поддержки 98.80$ Light и целевым ориентиром 102.40$. Что касается нефти Brent, то здесь ожидается стабилизация цен в диапазоне 106$-110$, а спрэд между эталонами продолжит сокращаться.
