На мировом рынке нефти в среду, 29 февраля, котировки фьючерсов смогли выбраться из-под медвежьего пресса, завершив цикл коррекционного снижения. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 0,5$ до отметки 106,90$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 1,42$ и составила 123,04$ за баррель. Спрэд между эталонными сортами расширился до 16,14$.
По нашим наблюдениям, на протяжении всей торговой сессии снижению котировок “черного золота” способствовал целый ряд факторов, переломить который смогло лишь наличие сильного спекулятивного спроса вблизи достигнутого “дна”. В первой половине дня катализатором к снижению фьючерсов выступили продажи евро на рынке FOREX, вызванные сообщением ЕЦБ увеличить размер предоставляемой банкам ликвидности до 529 млрд.евро. Данное новость не позволила нефтяным котировкам преодолеть планку в 107,40$ Light, 123$ Brent, спровоцировав новую волну фиксации прибыли по накопленным длинным позициям. Эпицентр продаж пришелся на открытие североамериканских торговых площадок, когда были опубликованы негативные данные по коммерческим запасам сырой нефти от Минэнерго США. Согласно статистике, за неделю с 18 по 24 февраля нефтехранилища пополнились на 4,2 млн. баррелей, что в 4 раза превысило прогнозы отраслевых специалистов. Запасы бензина за тот же отчетный период сократились 1,6млн. баррелей, однако, компенсировать столь значительное снижение спроса на сырую нефть им не удалось. В результате, котировки фьючерсов смогли протестировать более глубокие, чем ожидалось ранее, минимумы на уровнях 104,83$, 120,50$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Как оказалось, именно вблизи данных отметок сконцентрировался основной интерес к покупкам со стороны сидящих “на заборе” игроков. В результате, к закрытию электронных торгов быкам удалось полностью восстановить утраченные позиции, зафиксировав апрельские контракты в зеленой зоне.
В четверг, 1 марта, в ходе азиатско-европейской торговой сессии цены на нефть преимущественно консолидировались разкам узкого диапазона. Инвесторы ожидают публикации важных экономических данных по производственному индексу ISM Manufacturing за февраль, который, как ожидается, продолжить свидетельствовать об улучшении климата в секторе. Кроме того, игроки обратят внимание на статистику с рынка труда США по показателю Initial Jobless Claims (первичные заявки на пособия по безработице), также демонстрирующий оптимизм в феврале.
По нашим оценкам, пока текущий уровень сопротивления 107,60$ Light и 123,80$ Brent является “камнем преткновения” для быков, риски возобновления снижения фьючерсов выглядят актуальными. В этой связи рекомендуется придерживаться коротких позиций целью снижения к областям 104,60$ и 120$ соответственно. Альтернативный сценарий утащит цены по направлению к пикам 108,80$ Light, 125$ Brent.
