Торги в понедельник американские фондовые индексы завершили небольшим снижением. Наиболее слабые позиции были у акций сектора автомобилестроения, нефтяного и добычи сырьевых ресурсов. Сдерживали падение бумаги пищевой промышленности и сектора производителей товаров для личного потребления. На рынке государственных облигаций США ощущались растущие риски инфляционных ожиданий, что выразилось в росте разницы по доходности между 10-летними TIPS и номинальной ставкой до 2,65% — максимум с мая 2006 г. В целом индекс S&P-500 продолжает сползать вниз, имея в качестве поддержки уровень 1320 пунктов. Если индекс не удержит этот рубеж (фьючерс S&P сегодня утром торгуется на 1312 п.), то следует ждать дальнейшего его снижения к отметке 1305 п.
Инвесторы покупавшие акции в расчете на то, что прибыль большинства компаний продолжит рост, могут оказаться в весьма щекотливом положении поскольку первый квартальный отчет алюминиевого гиганта Alcoa не вызвал позитивной реакции на рынке. Чистая прибыль компании за 1-й квартал оказалась на уровне 27 центов на акцию, что совпало с прогнозом аналитиков, а вот объемы продаж ($5,96 млрд.) несколько недотянули до средних прогнозов ($6,06 млрд.). На постмаркете акции Alcoa дешевеют на 3,2%.
В понедельник банк Goldman Sachs рекомендовал своим клиентам зафиксировать прибыль в сырьевых активах, заявив о высокой вероятности разворота восходящего тренда. Во многом с этим можно связать резкую просадку в ценах на нефть (Brent -2,6%; $122,6/барр.). Негатива на сырьевые рынки добавил и обзор МВФ, в котором акцентировано внимание на ухудшении прогноза роста экономики США на этот год с 3% до 2,8%. Небольшое усиление позиций доллара (EUR/USD 1,44) также поддержало нисходящую динамику на рынках.
Старт торгов на российских биржах во вторник мы увидим с гэпом вниз в пределах процента. Продажам в первые часы торгов будет способствовать и негативная динамика в ценах на нефть и неблагоприятный новостной фон из Азии и снижающиеся фьючерсы на американские индексы. Индекс ММВБ начав день возле отметки 1825 пунктов, имеет все шансы попробовать днем на прочность поддержку на уровне 1815 пунктов. Думаю сегодня мы увидим снижение по широкому фронту акций. Однако защитными активами могут стать бумаги отечественных компаний связи и потребительского сектора. Ближе к вечеру будет ясен настрой игроков в плане попыток перелома негативных тенденции на рынке в среду. Таким образом, спешить с покупками подешевевших бумаг пока не стоит.
Сегодня в 14-00 ждем публикации апрельских индексов деловых настроений и текущих условий по Германии от ZEW. В 16-30 Министерство торговли США представит отчет по торговому балансу за февраль. В это же время выходят данные по ценам на экспорт и импорт за март (прогноз: рост цен на импорт на 2,1%).
