Вчера заокеанские фондовые индикаторы завершили уверенным снижением. Индекс S&P-500 зафиксировал снижение четвертый день, опустившись ниже уровня поддержки на 1320 п., получив поддержку на уровне 1310 п., где проходит 20-дневная скользящая средняя. Поводом к снижению стала совокупность негативных факторов: коррекция в ценах на нефть, не оправдавший ожидания рынка отчет компании Alcoa и пересмотр агентством Fitch прогноза по долгосрочному рейтингу Китая в национальной валюте до «негативного» со «стабильного». Наибольшие потери в структуре S&P-500 вчера понесли: подиндекс производителей материалов упал на 2,3%, подиндекс нефтяного сектора снизился на 3%. Негатива на биржи добавила новость сокращении дефицита торгового баланса США в феврале на 2,6% м/м до $45,8 млрд., что дало повод пересмотреть в сторону снижения прогноз по росту ВВП США за I квартал.
Даже на фоне падения фондовых и сырьевых индексов мы не увидели вчера увеличения спроса на американский доллар (EUR/USD 1,4480). Инвесторам не нравится, что ФРС продолжает накачивать долларами финансовые рынки, дожидаясь до окончания второго пакета мер стимулирования в июне.
За два последних дня цены на нефть показали максимальное падение за 11 месяцев после того, как Международное энергетическое агентство, МВФ заявили, что цены на нефть выше $100/барр. начинают негативно сказываться на мировой экономике. Аналитики банка Goldman Sachs, как бы, кстати, подлили масла в огонь, заявив, что нефть марки Brent может упасть до $105/барр. На утро среды котировки смеси Brent мы видим на уровне $121,7/барр. Согласно последним данным от API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,2 млн. барр., а запасы бензина упали на 4,6 млн. барр. Кстати, Минэнерго США ожидает, что в ходе наступающего автомобильного сезона цены на бензин в Штатах вырастут на 40% по сравнению с прошлым годом и розничная цена на бензин в среднем составит $3,86/галлон.
В среду мы ожидаем увидеть очередное низкое открытие торгов на российских биржах. Обвальное падение рынка во вторник многих «быков» застало врасплох, однако не все так плохо. Думаю, сегодня наши биржевые индексы все же найдут точку опоры, от которой мы попробуем сформировать базу для коррекции вверх. Индекс ММВБ вчера под вечер усилил движение вниз, а значит, его можно ждать возле сильного уровня поддержки на 1782 пункта. В целом наш рынок сейчас передвинули на более низкие уровни, где мы будем торговаться с высокой волатильностью в ближайшие пару дней. Из наиболее сильных бумаг мы выделяем на сегодня акции ГМК и Новатэка. Акции банковского сектора будут реагировать на выходящий сегодня в 15-00 квартальный отчет банка JPMorgan Chase. Есть опасения, что здесь мы увидим слабые данные по доходам на фоне снижение объемов кредитования.
В 16-30 выходит ключевая статистика недели по объемам розничных продаж в США за март (прогноз: рост на +0,6%). В 18-00 ждем данных по товарно-материальным запасам американских компаний за февраль. В 18-30 Минэнерго США опубликует недельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов. В 22-00 ФРС опубликует экономический обзор – Бежевая книга.
