В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным разнонаправленным изменением. После достаточно продолжительной стагнации, наметившейся вслед за нейтральным стартом торгов, на локальный рынок пришли покупатели. В пользу российских «быков» сыграло заметное внутридневное улучшение настроений на европейских фондовых рынках. Кроме того, к исходу первой половины дня локальный рынок получил некоторую поддержку со стороны нефтяных фьючерсов. Под влиянием улучшившегося внешнего фона индекс ММВБ сумел превысить максимальное значение предыдущего торгового дня, достигнув отметки в 1495 п. Тем не менее, во второй половине дня энтузиазм покупателей пошёл на спад. Публикация ряда статистических показателей в США, в целом, не носивших негативного характера, не стала поводом для оптимизма ни за океаном, ни в России.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришёл в состояние незначительной бэквордации величиной в 3 п. или 0.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного внутридневного прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием дня стал резкий рост акций «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +8.98%). Эти бумаги выросли на повышенных оборотах в связи с сообщением о том, что находящиеся в федеральной собственности 13.76% минус 9 акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» будут переведены на баланс принадлежащей государству компании «Роснефтегаз» в форме продажи по цене, составляющей 0.013 руб. за акцию. Эта новость позволила бумагам «ИНТЕР РАО» пробить прочный среднесрочный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 0.01 руб. Теперь указанная отметка превратится для этих акций в значимую поддержку.
Акции «Роснефти» (ROSN RM, +2.18%) пользовались повышенным спросом на фоне сообщения компании о начале работы в новом году с опережением плановых производственных показателей. Так, с начала года объём добычи газа составил 2.3 млрд кубометров, что более чем на 13% превысило существующий план. Объёмы добычи нефти также несколько превысили плановый показатель.
В акциях «Уралкалия» (URKA RM, +1.27%) продолжились покупки, наметившиеся по факту недавнего «апгрейда» рекомендации по GDR компании до «держать» и повышения величины прогнозной стоимости GDR со стороны одного из крупнейших инвестиционных банков. Восходящее движение последних дней подтверждается возросшими торговыми оборотами в этих бумагах. В настоящее время акции «Уралкалия» сумели прочно закрепиться выше среднесрочного уровня сопротивления, располагавшегося в районе 180 руб. Следующей технической целью для этих бумаг является район 190 руб.
Заметным событием во втором эшелоне стал опережающий рост бумаг «АВТОВАЗ»-ап (AVAZP RM, +8.11%), «АВТОВАЗ»-ао (AVAZ RM, +2.66%). В пятницу эти акции ускорили наметившееся в предыдущие дни повышение. Парадоксальным поводом для начала текущей волны покупок стало недавнее сообщение эмитента о существенном падении реализации продукции «АВТОВАЗа», который продал за 2013 год 534911 автомобилей LADA. Этот показатель уменьшился на 12.1% по сравнению с 2012 годом. Компания объясняет годовое сокращение объёмов продаж неблагоприятной экономической ситуацией в стране и технологическими факторами, связанными с обновлением модельного ряда.
По-видимому, публикация слабой итоговой годовой цифры продаж «АВТОВАЗа» стала сигналом для начала покупок его акций «по факту». Эти бумаги серьезно перепроданы в среднесрочном периоде. По этой причине они имеют хороший потенциал для технического отскока вверх. Тем не менее, не стоит забывать о том, что в этих акциях периодически пропадает ликвидность.
Сильнее рынка также торговались бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +1.06%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.03%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +1.99%), «Башнефть»-ао (BANE RM, +2.29%), «РУСАЛ» РДР (RUALR RM, +8.58%).
Стоит обратить внимание на опубликованные в минувшую пятницу неаудированные показатели продаж торговой сети «М.Видео» (MVID RM, -3.79%). Несмотря на 11-процентый прирост объёмов реализации бытовой техники и электроники по итогам 2014 года, рост розничных продаж в четвертом квартале замедлился до 8%. Президент ОАО «Компания «М.видео» Александр Тынкован отметил сравнительную «вялость» рынка в последнем квартале прошлого года, что выразилось в снижении потребительской активности, в особенности, в регионах. Напомним об аналогичном замедлении роста предновогодних продаж в розничной торговой сети «Магнит» и о существенном сокращении объёмов продаж продукции «АВТОВАЗа» по итогам минувшего года. Оценивая эти и некоторые другие события, можно отметить, что наметившееся замедление российской экономики начинает находить своё отражение и в сфере розничных продаж, что представляется достаточно тревожным сигналом.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent дешевеют на 0.1%. Азиатские фондовые индексы окрашены в «красный цвет».
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
