К началу третьей декады февраля мы имеем следующую картину: на американском фондовом рынке продолжается волатильная консолидация, облигационный рынок также пребывает в состоянии нерешительности, а цены на сырьё вяло карабкаются вверх.
Компоненты индекса Dow Jones завершили торги преимущественно в плюсе (24 из 30 компонентов закрылись в «зелёной зоне»). Больше всех упали в цене акции Wal-Mart Stores (WMT,-1.78%) после публикации разочаровывающих квартальных результатов (см. ниже). В лидерах прироста второй день подряд оказались акции Verizon Communications (VZ, +3.42%). Все секторы индекса S&P 500 закрылись в плюсе. Наилучшую динамику по итогам дня обеспечил сектор производителей промышленных материалов (+1.17%).
Вчера до открытия торгов отчитался титульный оператор российского поискового онлайн-сервиса Яндекс (YNDX). Несмотря на рост чистой прибыли на 24% за год, квартальные результаты расстроили инвесторов – скорректированная прибыль на акцию составила 10.6 рублей ($0.31), против среднего прогноза в 11.38. По итогам вчерашних торгов цена акций Яндекс упала на 6.4% до $37.29, хотя сегодня утром наметился вялый позитивный отскок.
Наоборот, уже после окончания торгов – традиционно, одним из последних – свои квартальные результаты представил мега-ритейлер Wal-Mart Stores (WMT). Выпущенные данные также не порадовали: мы ожидаем, что сегодня акции WMT будут находиться под существенным давлением. Чистая прибыль компании по итогам 4-го квартала 2013 финансового года снизилась по сравнению с аналогичным прошедшим периодом на 21% до $4.43 млрд, прибыль на акцию — до $1.37 с $1.68. Таким образом, показатель оказался хуже прогнозов: консенсус-прогноз ожидал чистой прибыли в районе $1.6 на акцию. Квартальная выручка компании увеличилась на 1.5% до $129.7 млрд. По итогам всего 2013 финансового года, завершившегося 31 января, чистая прибыль компании уменьшилась на 5.7% до $16.02 млрд. Чистая прибыль Wal-Mart на акцию за отчётный период составила $4.9 против $5.04 за 2013 финансовый год. При этом выручка ритейлера выросла на 1.6% и достигла $476.29 млрд.
До открытия регулярной сессии стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе США заметно вырос в феврале. Публикация показала, что соответствующий индекс поднялся до 56.7 с 53.7 месяцем ранее, по сравнению с прогнозами на уровне 53.6 пункта.
Также приблизительно в это же время был опубликован очередной важный отчёт от Министерства труда США, который показал, что количество обращений за пособиями по безработице немного уменьшилось за отчётный период. Их число за неделю, завершившуюся 15 февраля, упало на 3 тыс., снизившись до уровня 336 тыс. Последнее значение оказалось немного больше, чем прогнозировалось – на уровне 335 тыс. – но всё же было ниже, чем средний показатель на отметке 344 тыс. за весь прошлый год (52 недели).
В свою очередь, потребительские цены выросли в январе, хотя и заметно меньшими темпами, чем в предыдущем месяце. Индекс потребительских цен в США вырос в январе на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Основной индекс (core), который исключает цены на продукты питания и энергоносители, также увеличился на 0.1%, что полностью совпало со среднерыночным прогнозом. По сравнению с данными за тот же период годом ранее потребительские цены выросли в январе на 1.6%, показав самый заметный прирост с июля, но по-прежнему остались ниже 2%-ного годового целевого показателя, таргетируемого ФРС. Основные цены также поднялись на 1.6% по сравнению с годом ранее. Годовые увеличения также подтвердили ожидания экономистов.
После открытия рынка были опубликованы данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии, который резко снизился в феврале. Как показал отчёт, в феврале индекс деловой активности существенно ухудшился, достигнув при этом отрицательного значения -6.3 пункта по сравнению с 9.4 пкт в январе. Консенсус-прогноз хотя и ожидал снижение данного показателя до отметки 9.2, но не предвидел его перехода через нулевую отметку.
Между тем, индекс опережающих индикаторов экономики США от Conference Board в январе вырос на 0.3% до 99.5, после нулевого изменения в декабре и роста на 0.9% в ноябре. При этом, индекс совпадающих индикаторов в январе вырос на 0.1% до 108.1.
На этом фоне, мировые лидеры G20 до конца недели должны опубликовать драфт повестки намеченной на 22-23 февраля встречи в Сиднее, которая станет прототипом финального коммюнике. Как ожидается, в нём будут затронуты, среди прочих, такие вопросы, как влияние монетарной политики ФРС США на экономики развивающихся рынков. В частности, будет предпринята попытка количественной оценки замедления экономического роста в Китае, а также – январских распродаж на облигационных и валютных рынках GEM. Напомним, что в январе МВФ заявил, что ожидает 3.7-процентного роста мирового ВВП в этом году и 3.9-процентный рост в 2015 году. Финансовая организация призывает страны с развитой экономикой избегать быстрого завершения монетарного стимулирования, так как отток капитала и резкое обесценение валют в странах с развивающейся экономикой представляют угрозу темпам восстановления мировой экономики в целом.
Курс евро снизился против доллара США (текущее значение на 9:30 мск – $ 1.3717), что было связано с выходом данных по деловой активности в еврозоне. Коррекция началась после того, как отчёт указал на снижение активности в частном секторе Франции – темпы отрицательной динамики неожиданно усилились в феврале, во главе чего стояло заметное ухудшение активности в секторе услуг. Композитный индекс деловой активности PMI упал в феврале до двухмесячного минимума и составил 47.6 пкт, по сравнению с 48.9 пкт в январе. Между тем, стало известно, что индекс PMI для производственного сектора также снизился до 48.5 в феврале с 49.3 в предыдущем месяце при консенсус-прогнозе 49.6. Давление также оказали данные по еврозоне в целом, которые также продемонстрировали более слабые результаты частного сектора, чем прогнозировалось, хотя и продолжили некоторый рост в феврале. Согласно опубликованному отчёту, композитный индекс PMI составил в феврале 52.7 пункта, что оказалось чуть ниже январского пика на уровне 52.9 пкт. Между тем, индикатор активности в сфере услуг поднялся до 51.7 с 51.6 в начале года. Позже евро отступил от минимумов после выхода блока столь же вялой макростатистики из США.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
