На мировом рынке нефти прошедшая торговая неделя отметилась позитивными настроениями инвесторов, которые вылились в покупки после неудачной попытки фьючерсов закрепить нисходящий тренд. По итогам всего уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX прибавил в весе 3.77$, восстановившись до уровня 82.70$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE подорожала на 3.9$, зафиксировав отметку 105.9$ за баррель. По нашим наблюдениям, в первой половине недельной сессии котировки “черного золота” испытали серьезное давление со стороны внешнего фона. Беспокойство инвесторов относительно кризиса в банковской системе ЕС, а также ключевая проблема дефолта Греции, вновь явились основными идеями для игры на понижение финансовых рынков. Новая волна продаж рискованных активов проявилась после того, как международная тройка кредиторов решила отложить выдачу Афинам очередного транша финансовой помощи в размере 8 млрд.евро. Правительство Греции не смогло принять программу по сокращению бюджетных расходов, которая является ключевым условием для выдачи стране кредита. Ослабление курса евро против американского доллара на рынке FOREX до уровней января текущего года помогло фьючерсам установить минимумы в областях 74.95$, 99.10$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Однако, развить медвежью динамику спекулянтам не удалось. Ожидание центральных событий недели, заседание ЕЦБ, а также отчет по рынку труда США (NFP), спровоцировали фиксацию прибыли по коротким позициям и далее определили технический отскок цен с достигнутого “дна”. Как оказалось, возникший кратковременный подъем котировок нефти был не случаен. Участники рынка изрядно “устали” переваривать порцию негативной макроэкономической статистики, в этой связи, проявление ноток оптимизма воспринялось, как катализатор перелома нисходящей тенденции. Председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише на традиционной пресс-конференции после оглашения результата по основной процентной ставке (банк сохранил уровень 1.5%) буквально “вытащил” рынок нефти из затягивающего дна. Глава ЕЦБ объявил о запуске антикризисной программы по выкупу облигаций в размере 40 млрд.евро, что было воспринято рынками весьма позитивно. В добавок, пятничный отчет по безработице США превысил ожидания аналитиков: индекс занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) в сентябре показал рост рабочих мест на 103тыс. против прогнозного увеличения на 60 тыс. Таким образом, к словам политиков, обещавшим предоставить экономике дополнительные меры по стимулированию роста, рынки получили намек на возможное улучшение климата в 4-м квартале, закрытие торгов в Америке в последний рабочий день проходило вблизи достигнутых максимальных значений 84$ Light, 106.65$ Brent.
В предстоящую торговую неделю у рынка есть все шансы для того, чтобы развить восходящий потенциал. Экономическая статистика США и ЕС по всей видимости пережила свои худшие значения, что может оказать поддержку рынку в случае улучшения ситуации. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 4 октября зафиксировали значительный рост коротких спекулятивных позиций – 24900 контрактов. При этом, длинные позиции сократились на 4600 контрактов. Стоит отметить, что общее соотношения интереса к покупкам и продажам постепенно выравнивается и является свидетельством формирования нового диапазона колебания цен в среднесрочной перспективе. По нашим оценкам, учитывая фундаментальные и технические факторы, фьючерсы склонны продолжить кратковременный рост к намеченным целям 90.60$ Light, 110$ Brent. В качестве нижней границы колебания котировок выступят области 76$, 102$ соответственно.
