Текущая цена (ZCZ11)
7.35 $/бушель (+0.14% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCZ11)
7.52 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Декабрьский фьючерс на кукурузу (ZCZ11) в пятницу понижается, но находится выше вчерашнего закрытия.
Не исключено, что в ближайшей перспективе Аргентина начнет экспортировать кукурузу в Китай – если контракт будет подписан, поставки зерновых начнутся в Поднебесную уже в феврале 2012 года. Напомним, что ранее Китай являлся экспортером кукурузы, но в 2011-2012 годах КНР вынужденно наращивает импорт кукурузы из-за роста внутреннего потребления. Как считают в ANZ Banking Group, в текущем году Китай нарастит импорт кукурузы до 7.2 млн т из-за растущего спроса на культуру со стороны комбикормовой промышленности. Для сравнения – в 2010 году Поднебесная импортировала 1.57 млн т кукурузы для данного сектора.
Известно, кроме того, что в рамках последнего тендера Тайвань закупил кукурузу бразильского производства в объеме 62 тыс. тонн с поставкой с 17 по 31 октября. Этот факт интересен в том свете, что два предыдущих тендера были отменены Тайванем из-за завышенных цен предложения.
Растущему тренду способствовала прежде засушливая погода в США, из-за чего прогнозы по урожаю сокращались, равно как ухудшалось и качество кукурузы. Согласно исследованию Conab, по итогам 2010/2011 фискального года экспорт кукурузы сократится и из Бразилии – не исключено, что за отчетный период отгрузка сырья из страны составит 8 млн т против 10.8 млн т ранее.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCZ11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCZ11)
Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель – коррекция с вершины 7.70 $/бушель к уровню поддержки на 7.20 $/бушель.
Графический анализ
Завершился разгон котировок на уровне 7.70 $/бушель. Отмечаем техническую привлекательность уровня сопротивления 7.70 $/бушель для образования формации «двойная вершина» с целью дальнейших продаж. После непродолжительного подъема котировок прогнозируем продажи до уровня поддержки на 7.20 $/бушель.
Волновой анализ
По классической теории волн Элиота реализуется повышательный волновой цикл:
Первая волна – от уровня 6.10 $/бушель до уровня 7.20 $/бушель.
Вторая коррекционная волна – минимум на уровне 6.60 $/бушель.
Третья повышательная волна – максимум на 7.65 $/бушель.
Четвертая коррекционная волна – минимум на уровне 7.50 $/бушель.
Пятая повышательная волна – установление максимума на 7.70 $/бушель.
Прогнозируем окончание повышательного цикла и наступления продаж с целью до уровней 7.20 и 7.00 $/бушель.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс после завершения покупок должны скорректироваться до нижней границы канала (и верхней границы Облака Ишимоку) на 7.00 $/бушель. Прогноз: движение котировок сочетается с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижения верхней границы канала, с выходом за последнюю, стоит дождаться выражения импульса до нижней границы на 6.80-7.00 $/бушель. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс торгуются во власти повышательного тренда. Ключевые скользящие средние смотрят разнонаправлено: быстрая – горизонтально, медленная – повышательно. Это признак коррекции тренда.
Индикатор MACD показывает, что на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда в рамках конвергенции – сигнал приоритета продаж.
Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, реализован выход из зоны перекупленности (80 пунктов) – приоритетны продажи.
