Текущая цена (ZCK11)
6.98 $/бушель (-1.55% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
7.37 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июльский фьючерс на кукурузу (ZCK11) в пятницу продолжает падать, следуя вчерашнему направлению торгов.
Новостной фон все так же играет против кукурузы – прогноз погоды на первую декаду мая благоприятный, что позволит ускорить темпы роста сева сырья. Кроме того, за неделю объем производства этанола в США снизился на 4.7%, до 858 млн галлонов, — рынок воспринял эту информацию как подтверждение снижению факта спроса на кукурузу производителям этанола из-за завышенной стоимости исходного сырья.
Рынок начинает, по-видимому, ориентироваться на перспективные объемы нового урожая, что давит на цены. Однако, по мнению экономистов Barclays Capital, в течение ближайших трех месяцев темпы роста цен на кукурузу могут превысить аналогичные показатели по пшенице и сое из-за удвоения импорта сырья Китаем.
Ранее основной причиной для покупок к максимумам 33 месяцев выступали опасения по поводу отставания темпов предложения за темпами спроса – согласно открытым данным, объем запасов кукурузы снизился за последние 12 месяцев на 15%, до уровня 180 млн кг.
Ажиотаж был спровоцирован сообщением Министерства сельского хозяйства США о том, что запасы кукурузы и соевых бобов существенно сократились на стратегических складах.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – продажи до уровня 7.00 $/бушель и консолидация.
Графический анализ
Котировки развернулись вниз после выхода за верхнюю границу повышательного среднесрочного канала, торгуясь в рамках формации «нисходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного абсолютного максимума на 7.70 с целью первой значимой остановки на уровне 7.00 $/бушель.
Волновой анализ
По классической теории волн Элиота реализуется коррекция бычьего тренда. Первая повышательная волна была реализована с минимума на 6.10 $/бушель от 16 марта до вершины на 7.20 $/бушель от 25 марта. Далее последовала коррекционная понижательная волна с минимумом на 6.60 $/бушель. Цель восстановления в рамках третьей волны – уровень 7.40 $/бушель – важный проторгованный уровень – взят, котировки продолжили рост до уровня 7.70 $/бушель. Наблюдается понижательный импульс, где поддержка котировкам располагается на уровне 7.200 $/бушель и ниже на уровне 7.00 $/бушель.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс, после выхода за верхнюю границу ценового канала на уровне 7.70, развернулись с прицелом ослабления до нижней границы диапазона, сейчас это уровень 7.00. Движение котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение верхней границы канала и выхода из него, стоит дождаться продаж до нижней границы среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, названный уровень поддержки уже достигнут — 7.00 $/бушель. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс оказался во власти среднесрочного понижательного тренда. Ориентиром для остановки продаж выступает уровень поддержки на 7.00 $/бушель. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно понижательно. Это признак будущих продаж.
Индикатор MACD показывает, что на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда на текущей стадии развития.
