Золото пыталось расти на фоне кипрских новостей, однако инвесторы предпочитали выходить из металла при росте цен, что ограничило масштабы роста уровнем 1610$. Прочие драгоценные металлы снижались, но темпы падения невелики.
Острота кипрского кризиса несколько снята начавшимся обсуждением и подключением всех сторон к данному вопросу. Сегодня в течение дня парламент Кипра может попытаться провести голосование в пользу различных вариантов вывода страны из кризиса, однако, решение проблемы может затянуться.
«Кризис Кипра плох для евро и хорош для доллара, что с математической точки зрения негативно для золота. Но возникает вопрос, как ЕЦБ собирается продолжить ужесточение кредитной политики, происходящее в результате выплаты LTRO», — сказал стратег по сырьевым рынкам Societe Generale Джереми Фризен.
На первый план выходят ожидания по заседанию ФРС США, которое начнется сегодня. Параметры по безработице и инфляции все больше приближаются к критическим значениям, при достижении которых программа стимулирования ФРС может быть прекращена. Напомню, что безработица в США в феврале 2013 г. составила 7,7% при целевом значении для ФРС в 6,5%, инфляция в феврале 2013 г. в США составила 1,9% при целевом значении 2%. Таким образом, ФРС может начать готовить рынки к сворачиванию программ стимулирования экономики, что вызовет повышенную волатильность торгов.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах продолжал снижаться при подрастающих ценах, в серебряных фондах не изменился. Запасы в платиновых фондах выросли, в палладиевых фондах не изменились.
Настроение спекулянтов относительно золота постепенно начало меняться в сторону более позитивного. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций выросло, но в серебре наблюдалась обратная ситуация с сокращением количества длинных позиций. Количество коротких позиций также подросло в обоих металлах.
По отчету COTR на прошлой неделе по всем металлам сохранялся перевес длинных позиций, и произошло наращивание покупки по золоту, серебру и особенно сильно по палладию. В платине наблюдалось сокращение позиций.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 18 марта резко вырос и составил 13,30 пунктов.
Вчера цены на золото под влиянием новостей о Кипре вырастали до уровня 1610$, на котором наблюдались повышенные объемы торгов, после чего слабость рынка снова возобладала и в настоящее время наблюдается коррекция вниз до уровня 1600$.
Инвестиционный спрос снижается, что может говорить о выходе инвесторов при росте цен. Спрос на физическом рынке в Азии также сократился по мере роста цен, сообщают дилеры в Сингапуре и Гонконге. «Инвесторы ждут снижения цен, а поставки лома очень ограничены», — сказал генеральный менеджер Heraeus Metals Hong Kong Limited Дик Пун.
Barclays Capital понизил прогноз среднегодовой стоимости золота в 2013 г. до 1646$. Банк HSBS понизил прогноз среднегодовой стоимости золота в 2013 г. до 1700$, в 2014 г. – до 1720$. Диапазон колебаний золота обозначается на уровнях 1525-1825$. Банк считает, что в течение года валютные войны, геополитическая напряженность и мягкая денежно-кредитная политика могут стимулировать рост стоимости до 1800$, а любое падение цены ниже 1600$ будет стимулировать ювелирный спрос. Банк ожидает рост спроса на слитки в 2013 г. на 16,9% до 1100 тонн и рост ювелирного потребления на 2,7% до 1960 тонн.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1600-1585$, уровни сопротивления — 1610-1620$.
Цены на серебро все также остаются на уровне поддержки 28,8$.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 28,0-28,5$, уровнями сопротивления стали 29,9-29,2$.
Рынок платины продолжает демонстрировать слабость. Цены тестировали уровень поддержки 1574$, после чего подрастают до уровня 1576$. Инвестиционный спрос поддерживает цены.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста к верхнему уровню диапазона консолидации 1725$.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1570-1565$, уровни сопротивления 1580-1600$.
Спрэд между золотом и платиной вновь перевернулся и составляет 26$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,02.
Рынок палладия продолжает корректироваться вниз в среднесрочном периоде, уровень поддержки 750$ вновь устоял и был выкуплен. Однако рынок может продолжить снижение до диагонального уровня растущего тренда 720-730$. Сезонный «пик» цен наступает в апреле с последующим снижением к ноябрю.
Долгосрочно рынок сохраняет позитивную динамику. Покупки лучше совершать на уровнях диагонального растущего тренда 700-720$.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 760-750$, уровни сопротивления 770-780$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
