Рынок драгоценных металлов после существенного снижения в пятницу вчера начал небольшую коррекцию вверх, которая продолжается и сегодня. Открывшийся китайский рынок сдерживает дальнейшее падение оживившимся спросом.
«Происходят значительные покупки, потому что спотовые цены сильно упали в праздники», — сказал директор ScotiaMocatta Питер Це, говоря о проходивших на прошлой неделе новогодних праздниках в Китае.
По данным Рейтерс, премии за золотые слитки в Гонконге выросли до 1,70$ за унцию к ценам в Лондоне от 1,50$ на прошлой неделе, указывая на рост спроса со стороны ювелиров, сообщил директор Lee Cheong Gold Dealers в Гонконге Рональд Люн, добавив, что сомневается стабильности спроса.
Выходной день в США сильно понизил торговую активность в понедельник и во вторник. Значимых новостей сегодня не ожидается, а вот завтрашний день может преподнести сюрпризы. В среду 20 февраля будет опубликован протокол очередного заседания ФРС США, что может внести изменения в динамику цен.
Инвестиционный спрос в прошедший период продолжал снижение в золотых ETF-фондах. Запасы в остальных фондах не изменились.
Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету CFTC на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие позиции показали рекордный прирост. В золоте закрывать длинные позиции начали не только мелкие, но и крупные спекулянты.
По отчету COTR впервые за долгое время длинные позиции в золоте и серебре упали к прошлой неделе. Платиноиды продолжали демонстрировать рост, особенно резко выросли позиции в палладии.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 18 февраля составил 15,9 пункта.
Рынок золота вплотную подошел к нижней границе диапазона консолидации 1600-1590$, от которой в настоящий период происходит коррекция вверх. При закреплении ниже этих уровней вероятность выхода из консолидации вниз резко возрастает, а долгосрочный растущий тренд будет сломлен. Прохождение вниз уровня 1520$ может привести к усиленному закрытию длинных позиций в золоте и открытию коротких.
Рекомендую присмотреться к закрытию длинных позиций на коррекции рынка вверх и продаже золота на короткий период. Уровень 1650$ является вероятной целью ближайшей коррекции вверх и хорошим уровнем для закрытия длинных позиций с последующей продажей золота.
Однако пока не пройден вниз уровень 1520$ вероятность резкого разворота с движением к верхней границе диапазона консолидации 1800$ все еще остается. Значимым диапазоном для возможного разворота является зона 1520-1550$.
Фундаментально рынок золота остается слабым ввиду сокращения спроса.
Правительство Индии может продолжить увеличивать импортные пошлины на золото, если импорт золота не будет сокращаться. Кроме того, правительство может ограничить число компаний, имеющих право импортировать золото в сезоне 2013-14, начинающемся 1 апреля 2013 г.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1595-1611$, уровни сопротивления — 1620-1630$.
Цены на серебро подросли вслед за золотом до уровня сопротивления 30$. Серебро в целом повторяет динамику золота, но при восстановлении мировой экономики выглядит сильнее при вероятности роста промышленного спроса.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –29,6-29,0$, уровнями сопротивления стали 30,0-30,5$.
Цены на платину остаются на сильном уровне поддержки 1688$. В настоящее время цены находятся в сильной области поддержки 1685-1670$. Если данный диапазон цен не будет пройден вниз, то возможно возобновление растущей динамики.
Несмотря на коррекцию вниз рынок платины остается сильным в долгосрочной перспективе. Беспорядки на шахтах в ЮАР продолжаются, в скором времени должны возобновиться переговоры между компаниями и профсоюзами о заработной плате на следующий сезон, что может привести к росту рисков поставок платины на мировой рынок.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1685-1670$, уровни сопротивления 1700-1725$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 73$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 0,96.
Рынок палладия остается в сильном диапазоне поддержки 760-750$, при удержании которого возможно возобновление растущего тренда. Инвестиционный спрос растет и поддерживает цены.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 760-740$, уровни сопротивления 775-800$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
