«Фискальный обрыв» в США был эффектно предотвращен 31 декабря 2012 г. достижением договоренностей между демократами и республиканцами по увеличению налоговой нагрузки на население путем отмены ряда налоговых льгот 2008 и 2011 гг.
Тем не менее, потолок госдолга в США достигнут и Минфин США покрывает дефицит за счет резервов. Однако у политиков есть еще 2 месяца до конца февраля 2013 г. на обсуждение урезания статей расходов бюджета, а пока что заморожены некоторые социальные выплаты в бюджетную сферу.
ФРС США на последнем заседании разразился заявлениям о возможном завершении «бессрочной» эмиссии еще до конца 2013 г., но цифры по безработице показывают, что это вряд ли произойдет. На текущей неделе ждем данных по безработице в США за декабрь 2012 г., хотя, как известно, цифры всегда можно подкорректировать в нужную сторону.
На рынок драгоценных металлов данные событие оказали несущественное влияние. Как позитивный, так и негативный эффекты были краткосрочными, волатильность вырастала, но цены все также остаются в рамках текущих диапазонов. Пока преобладает негативная динамика и настроения, однако, помня, что США могут получить понижение рейтинга, покупки на падениях драгоценных металлов, особенно, золота и серебра сохраняются.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 8 января понизился и составил 14,08 пунктов.
Инвестиционный спрос в прошедший период вырос лишь в серебряных ETF-фондах, золотые, платиновые и палладиевые фонды показали снижение.
Спекулятивные позиции по отчету CFTC показали рост длинных позиций в золоте и серебре. Отчет COTR продемонстрировал рост в золоте и, особенно в палладии, и сокращение в серебре и платине.
Цены на золото после выхода позитивных новостей из США вырастали до 1700$, но уже на последовавших заявлениях ФРС упали до 1625$, откуда в настоящее время корректируются вверх до уровня 1663$. Краткосрочная слабость на рынке доминирует, цены находятся в середине ранее сформированного диапазона консолидации 1800-1550$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1625-1600$, уровни сопротивления — 1675-1700$.
Среднегодовая стоимость золота по прогнозу банка Credit Suisse в 2013 г. составит 1740$, HSBC дает оценку на уровне 1760$ (в 2014 г. – 1775$, 2015 г. – 1675$), Societe Generale – 1700$.
По данным Минфина Индии импорт золота в 3 кв. 2012 г. замедлился, по сравнению со 2 кв. 2012 г. Наблюдалось падение доли импорта золотых слитков. В 4 кв. 2012 г. по оценкам импорт золота резко вырос в связи с фестивалями, рост импорта может продолжиться в 2013 г. из-за низких процентных ставок по депозитам.
Импорт золота в Турцию в 2012 г. по данным Istanbul Gold Exchange вырос на 51% к 2011 г. до 120,78 тонн. Импорт золота в декабре 2012 г. составил 3,28 тонн по сравнению с 2,33 тонн в декабре 2011 г. Рост произошел в связи с ростом поставок золота в Иран через Турцию.
Продажи золотых монет в США American Eagle оставались самыми низкими за последние 5 лет и на 25% ниже, чем в 2011 г., несмотря на резкий рост в ноябре 2012 г. и составили 753 тыс.унций. Продажи в декабре 2012 г. составили 76 тыс. унций, что на 42% ниже, чем в ноябре 2012 г. Покупки монет в начале 2013 г. оставались оживленными: монетный двор продал в первые недели года 57 тыс.унций.
Цены на серебро в прошедший период показывали рост до уровня 31,2$ и падение до уровня 29$, после чего остановились в узком диапазоне 30,0-30,5$. Рынок торгуется возле восходящего тренда, но не восстановил движение в нем.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 29,6-29,9$, уровнями сопротивления стали 30,5-31,0$.
Рынок платины опускался до уровня поддержки 1543$, но в настоящее время продолжает расти до уровня 1592$ к сильному уровню сопротивления 1600$ при поддержке фундаментальных факторов. Инвестиционный спрос снижается, что негативно отражается на ценах металла. Сезонные факторы также оказывают негативное влияние.
Спрэд между золотом и платиной сузился до 71$, отношение золото/платина составляет 1,06.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1567-1580$, уровни сопротивления 1600-1620$.
Рынок палладия в прошедший период установил новый локальный максимум 720,3$, после чего опускался до уровня 663$ на фиксации прибыли и сбросе длинных позиций. В настоящее время рост продолжается до уровня сопротивления 685$. Сезонные факторы могут оказывать негативное влияние на цены, но инвестиционный спрос растет и толкает рынок вверх.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 670-680$, уровни сопротивления 693-700$.
Мировой автомобильный рынок завершил 2012 г. с небольшим приростом в некоторых регионах.
По итогам 2012 г. продажи автомобилей в РФ по данным АЕБ составил 2,9 млн.автомобилей, что сопоставимо с уровнем 2008 г. В 2013 г. ожидается стагнация рынка в связи с ужесточением требований к автомобилистам и повышением транспортного налога.
Продажи автомобилей в США в декабре 2012 г. выросли на 10,7% к декабрю 2011 г. Однако к ноябрю 2012 г. произошел спад продаж на 1%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
