Вчера рынки драгоценных металлов существенно откорректировались вниз под влиянием негативных новостей по теме «фискального обрыва» в США. Вероятно, что крупные игроки избавляются от риска в товарных категориях.
Если Б.Обама и республиканцы из Палаты представителей Конгресса не достигнут соглашения о новых подходах к снижению дефицита бюджета, то с 1 января 2013 г. автоматически вступит в силу положение о секвестировании расходов и будут отменены стимулирующие налоговые льготы, установленные в период президентства Джорджа Буша-младшего. Это может привести к усугублению рецессии в экономики США.
Если компромисса по «фискальному обрыву» достичь не удастся, рынки драгоценных металлов, вероятнее всего, может постичь довольно сильное снижение. Однако негативная динамика может быть ограничена рамками нижних диапазонов консолидации, т.к. остающаяся неопределенность будет способствовать потребности в страховых активах. Снижение в данном случае может произойти до следующих уровней: в золоте — до 1650-1600$, в серебре — до 32-30$, в платине — до 1530-1490$, в палладии – до 650-580$.
Несмотря на плохие новости пока более вероятным выглядит благоприятное разрешение темы «фискального обрыва», что может привести к росту аппетита к риску и тестированию новых уровней сопротивления по золоту на уровне 1800$, по серебру – 35$, по платине – 1650-1700$, по палладию – выход до уровня 700-720$.
При этом все хорошо в Китае: по заявлению китайских властей в 2013 г. продолжится экономическая политика, обеспечивающая стабильный экономический рост в стране. В числе приоритетов остаются урбанизация, налоговая реформа и повышение влияния рынка в ценообразовании на сырье.
Инвестиционный спрос по состоянию на 5 декабря подрастал в золотых и серебряных в ETF-фондах. Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 5 декабря вновь немного подрос и составил 14,0 пунктов.
Цены на золото вчера доходили до уровня поддержки 1686$ на негативных новостях и вновь были выкуплены, слабость рынка увеличивается. Происходит сокращение риска перед важной датой 12 декабря – заседание ФРС, до которого должно быть урегулирована тема «фискального обрыва».
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1680-1690$, уровни сопротивления — 1700-1720$.
Официальные закупки поддерживают рынок: Центробанк Кореи по данным МВФ закупил 14 тонн золота в ноябре 2012 г., при покупке 16 тонн в июле 2012 г. общие запасы выросли до 84,4 тонн. За 9 мес. 2012 г. Центробанки купили 373,9 тонн золота (данные WGC).
Банк Goldman Sachs понизил прогнозы среднегодовой цены на золото в 2013 г. до 1800$, в 2014 г. – до 1750$. Считается, что восстановление экономики в США может привести к росту процентных ставок, что снизит привлекательность золота в долгосрочной перспективе и приведет к перелому растущего тренда вниз.
По прогнозу к концу 2014 г. стоимость золота может достичь 1625$. При этом любое повышение цен будет краткосрочным, а не долгосрочным.
Цены на серебро вчера также демонстрировали слабость, протестировав уровень поддержки 32,585$, от которого корректируются вверх до уровня 32,865$. Долгосрочный растущий тренд пока продолжается, но слабость рынка возрастает.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 32,5-32,0$, уровнями сопротивления стали 33,2-33,8$.
Цены на платину снижались до уровня 1571$, после чего начали подрастать, но рынок остается слабым. Спрэд между золотом и платиной составляет 112$, отношение золото/платина составляет 1,07.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1570-1580$, уровни сопротивления 1590-1600$.
Цены на палладий в ходе вчерашней торговой сессии опускались до уровня 673$, на котором прошли рекордные объемы закупок. В настоящее время цены подрастают до 685$. В рынке также нарастает слабость после нескольких неудачных попыток пройти сильный уровень сопротивления 690$, но коррекции вниз пока быстро выкупаются участниками рынка под влиянием фундаментальных причин.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 670-680$, уровни сопротивления 690-720$.
Один из крупнейших в РФ продавцов и производителей автомобилей группа Volkswagen ожидает, что авторынок РФ вырастет в 2012 г. на 12% до 2,75 млн. машин. Прогноз на 2013 г. пока не дается, но отмечается, что второе полугодие 2013 г.а будет лучше первого, в том числе в связи с зимней Олимпиадой в Сочи.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
