Вчерашняя торговая сессия для рынков драгоценных металлов стала коррекционной. Падение цен достигало в моменте значимых уровней поддержки, от которых было выкуплено участниками рынка.
Основным поводом к снижению стало очередное недостижение договоренностей в Конгрессе США по вопросу «фискального обрыва». Выдвинутые требования о сокращении расходов бюджета на 1,4$ трлн. и увеличение сбора налогов путем отмены налоговых льгот и вычетов для богатых на 800$ млрд. приняты не были. Если компромисса по «фискальному обрыву» достичь не удастся, рынки драгоценных металлов, вероятнее всего, может постичь довольно сильное снижение, в первую очередь, за счет падения спроса в США. Однако негативная динамика может быть ограничена рамками нижних диапазонов консолидации, т.к. остающаяся неопределенность будет способствовать потребности в страховых активах. Снижение в данном случае может произойти до следующих уровней: в золоте — до 1650-1600$, в серебре — до 32-30$, в платине — до 1530-1490$, в палладии – до 650-580$.
Несмотря на плохие новости пока более вероятным выглядит благоприятное разрешение темы «фискального обрыва», что может привести к росту аппетита к риску и тестированию новых уровней сопротивления по золоту на уровне 1800$, по серебру – 35$, по платине – 1650-1700$, по палладию – выход до уровня 700-720$.
Кроме того, вчерашняя статистика по Штатам оказалась негативной, т.к. индекс ISM США в производственной сфере в ноябре 2012 г. снизился до 49,5 пунктов от 51,7 в октябре, что также усилило негативные настроения.
Инвестиционный спрос по состоянию на 3 декабря в ETF-фондах оставался без изменений.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 3 декабря немного подрос и составил 13,40 пункта.
Цены на золото вчера на негативных новостях протестировали уровень поддержки 1700$ и были выкуплены от уровня 1698,5$. В настоящее время сохраняется коррекция вверх до уровня 1707$. Общая динамика цен по-прежнему сохраняется в пределах диапазона 1707-1750$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1700-1695$, уровни сопротивления — 1710-1725$.
Цены на серебро в прошедший период снижались до уровня поддержки 33,2$, от которой корректируются вверх до уровня 33,4$. Долгосрочный растущий тренд продолжается, а в случае прохождения вверх уровня 35$ возможен рост до уровня 39-40$.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 32,7-33,2$, уровнями сопротивления стали 33,5-34,0$.
Цены на платину продемонстрировали существенное снижение до уровня 1590$, после чего начали подрастать, но рынок выглядит слабым. Спрэд между золотом и платиной сузился еще больше и составляет 110$, отношение золото/платина составляет 1,07.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1580-1590$, уровни сопротивления 1600-1625$.
В палладии начал реализовываться вариант развития ценовой динамики, характеризующийся коррекцией цен вниз после достижения локального максимума в результате быстрого роста. Вчера рынок проседал до уровня поддержки 678$, от которой подрастает до уровня 684$. По сути, снижение цен было несущественным и быстро выкупилось.
Палладий по-прежнему считается наиболее привлекательно инвестиционной идеей на ближайшие несколько лет в связи с дефицитом баланса мирового рынка и ожидаемым восстановлением мировой экономики.
По оценке банка ABN Amro среднегодовая стоимость палладия составит в 2013 г. – в 700$, в 2014 г. – в 750$.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 675-680$, уровни сопротивления 690-720$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
