В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.62%) и РТС (-1.55%) завершили торги с существенным неравномерным понижением. Индекс РТС резко просел вслед за существенным внутридневным ослаблением обменного курса рубля по отношению к доллару США.
Внутридневное движение индекса ММВБ напомнило предыдущие торги. Несколько утренних попыток игры на повышение сменились волной распродаж. Тем не менее, рынок вновь встретил поддержку вблизи уровня 1470 п. по индексу ММВБ. На повестке ближайшего торгового дня значится борьба «быков» и «медведей» за уверенное закрепление рынка выше или нижеуказанной отметки.
Среднесрочная техническая картина по индексу ММВБ также выглядит неопределенной. После недавней неудачной попытки штурма трехмесячного сопротивления, индекс ММВБ вернулся в среднюю часть диапазона 1425 – 1520 п. Вероятно, перед очередной попыткой пробоя границ указанного коридора, нас ожидает некоторый период консолидации вблизи текущего уровня.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние бэквордации величиной в 6 п., или 0.5%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек вновь заметно хуже рынка выглядели акции «Газпрома» (GAZP RM, -1.86%). Несмотря на то, что на прошлой неделе украинский «Нафтогаз» частично погасил накопившуюся задолженность перед «Газпромом», вопрос о дальнейших платежах остается неурегулированным. Кроме того, недавнее заявление одного из украинских политиков о том, что казна разворована и страна доведена до банкротства, не дает надежды на легкое и быстрое урегулирование этой давней проблемы.
Еще одним негативным для акций «Газпрома» сигналом стало сообщение о снижении цены на газ для греческой компании DEPA на 15%, до уровня в $398-399.5 за 1 тыс куб. м. Указанная скидка будет иметь ретроактивный характер в срок с 1 июля 2013 года.
Слабее рынка также выглядели бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.86%) и ВТБ (VTBR RM, -1.30%). Акции банков вновь оказались под давлением в связи с новой волной ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, -7.41%) подверглись резким распродажам. Они продолжили отыгрывать состоявшуюся накануне публикацию негативной финансовой отчетности эмитента за 2013 г. по РСБУ. Металлургическая компания сообщила о чистом годовом убытке величиной в 27.8 млрд руб. против чистой прибыли в размере 19.18 млрд руб. по итогам 2012 г.
По-видимому, часть денег от распродажи акций «Сбербанка», «Газпрома» и ВТБ вновь была направлена на покупку бумаг «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +5.02%). В условиях текущей рыночной конъюнктуры эти акции играют роль защитного актива. Благодаря наличию масштабных финансовых вложений, номинированных в иностранной валюте, «Сургутнефтегаз» выигрывает от текущей девальвации рубля. Кроме того, долларовые цены на нефть сорта Brent продолжают оставаться на комфортных уровнях.
Дополнительным вариантом «перекладки» из бумаг «Газпрома» в другие инструменты стали акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +0.71%). Их поддержала состоявшаяся накануне публикация позитивных финансовых результатов эмитента по МСФО за 2013 г. Годовая выручка «Новатэка» от реализации увеличилась до 298.2 млрд руб., что на 41.3% превысило аналогичный показатель предыдущего года. Годовая прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», скорректированная на эффект от выбытия долей владения в совместных предприятиях, выросла на 14.8%, до уровня в 79.8 млрд руб. Столь существенный прирост основных финансовых показателей состоялся на фоне увеличения цен и объемов реализации природного газа и жидких углеводородов.
Акции АФК «Система» (AFKS RM, +1.68%) пользовались спросом на фоне сообщения рейтингового агентства Fitch о повышении прогноза по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента АФК «Система» со «стабильного» до «позитивного». В настоящее время они установлены на уровне «ВВ-». Состоявшееся повышение прогноза по рейтингам связано с существенным снижением уровня закредитованности холдинга.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.15%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.9%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
