В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным понижением. Несмотря на слабое открытие, связанное с утренним ухудшением внешнего фона, индекс ММВБ сумел восстановиться к уровню предыдущего закрытия и завершить основные торги с незначительной просадкой. На фоне продолжившегося ослабления курса российской валюты по отношению к доллару США индекс РТС потерял более одного процента. В то же время, пятничное падение основных фондовых индексов в США составило около 2%. Основные европейские индексы в последний торговый день минувшей недели потеряли около 2.5%. По этой причине локальный рынок имеет потенциал для более существенной просадки в понедельник.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние существенной бэквордации величиной в 14 п. или 1% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося в ходе основных торгов, ликвидные акции торговались преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди «голубых фишек» заметно сильнее рынка закрылись бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +0.67%). Они резко повысились во второй половине дня на фоне появления в СМИ неподтвержденной информации о том, что компания рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка. Эта новость пока относится к разряду слухов. Тем не менее, в акциях «Газпрома» состоялся краткосрочный всплеск спекулятивных покупок. Однако эти бумаги в очередной раз не сумели преодолеть значимый среднесрочный уровень сопротивления, расположенный в районе 150 руб. В случае пробоя указанной отметки акции «Газпрома» откроют себе дорогу для повышения в район 155-160 руб.
Отметим также заметную активизацию спроса в бумагах «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +0.29%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +2.50%). В моменты роста рыночной неопределенности эти дивидендные акции нередко воспринимаются в качестве защитных инструментов. Кроме того, текущий рост курса доллара США по отношению к российскому рублю также поддерживает акции этой нефтяной компании, имеющей крупные валютные финансовые вложения.
Одним из лидеров внутридневного прироста вновь стали бумаги «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +0.97%). Они продолжают пользоваться спросом на фоне недавней новости о том, что находящиеся в федеральной собственности 13.76% минус 9 акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» будут переведены на баланс принадлежащей государству компании «Роснефтегаз» в форме продажи по цене, составляющей 0.013 руб. за акцию. Несмотря на то, что в данном случае государство перекладывает эти бумаги из одного кармана в другой, объявленная цена сделки послужила некоторым ценовым ориентиром для перепроданных в долгосрочном периоде акций. Кроме того, в результате состоявшихся за последнюю неделю покупок, в акциях «ИНТЕР РАО» заметно улучшилась среднесрочная техническая картина, что является дополнительным стимулом для продолжения наметившегося роста.
Бумаги «РУСАЛ» РДР (RUALR RM, +2.96%) после однодневной коррекции возобновили свое недавнее резкое повышение. Одной из причин для текущего оживления покупок стали ожидания улучшения ценовой конъюнктуры на мировом рынке алюминия. Кроме того, инвесторы и спекулянты позитивно оценили новость о заключении контрактов на поставку фторида алюминия и сырья для его производства между ОАО «ФосАгро-Череповец» и ОК «РУСАЛ» в срок до 2034 г. «ФосАгро-Череповец» будет перерабатывать гидроксид алюминия во фторид алюминия для нужд «РУСАЛа». Некоторым поводом для оптимизма также стали неподтвержденные слухи о том, что «Сбербанк» намерен реструктурировать долг алюминиевой компании на сумму около $4.6 млрд. В данном случае «ужас без конца» является более предпочтительным вариантом, чем «ужасный конец».
Среди наиболее ликвидных бумаг заметно слабее рынка выглядели бумаги представителей финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.97%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -1.94%), ВТБ (VTBR RM, -1.24%). Недавняя серия отзывов лицензий у более мелких кредитных организаций не стимулирует спроса на эти акции.
Хуже рынка также закрылись бумаги «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, -1.07%), «НОВАТЭК» (NVTK RM, -1.76%), «Россети»-ао (MRKH RM, -1.72%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -2.43%), НЛМК (NLMK RM, -3.21%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением в пределах 0.25%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 2.3%. Гонконгский Нang Seng потерял 2%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
