Ключевые фондовые индикаторы США завершили торги разнонаправленно на фоне сохранения базовой ставки ЕЦБ при отсутствии антидефляционной риторики, а также публикации превысившего консенсус-прогноз снижения количества первичных обращений за пособиями по безработице в США. Инвесторы также пристально следили за ситуацией на Украине и развитием событий вокруг обсуждения экономических санкций против России со стороны США и некоторых стран еврозоны.
Напомним, что наиболее значимыми вчерашними событиями были решение ЕЦБ и Банка Англии по ключевым процентным ставкам (как и ожидалось, и в том, и в другом случае всё обошлось без сенсаций), а также постановление Верховного совета Крыма о вхождении Автономной Республики в состав РФ, а также – о переносе даты референдума по соответствующему вопросу с 30 на 16 марта с.г. Выходившая вчера в США макростатистика была неоднозначной. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 323 тыс. против консенсус-прогноза 336 тыс. Хотя многие деловые СМИ окрестили это «существенным улучшением», реакция рынков на эту публикацию была более чем скромной. К слову, заказы в обрабатывающей промышленности в январе сократились на 0.7%, тогда как ожидалась коррекция всего на 0.4%.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 25 из 30, показали положительную динамику. Наибольшей дневной просадкой отметились акции фармацевтического гиганта Pfizer (PFE,-0.89%) после сообщения об отзыве двух крупных партий антидепрессанта Effexor XR. Лидерами роста стали бумаги American Express (AXP, +1.50%). Cекторы индекса S&P 500 закрылись преимущественно в плюсе. Наибольший прирост вторую сессию подряд показал финансовый сектор (+1.03%). Наихудшая сессионная динамика была зафиксирована у «перегретого» сектора здравоохранения (-0.56%).
Сегодня вечером выйдет весьма интересная подборка макростатистических публикаций по США, которая почти наверняка задаст тон торгов в наступающий, праздничный для России, понедельник. В первую очередь, всеобщее внимание будет сконцентрировано на данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики в феврале, а также – пересчёту уровня безработицы. Кроме того, небезынтересными окажутся цифры внешнеторгового баланса за январь; напомним, что соответствующие декабрьские данные оказались хуже ожиданий, несмотря на относительную курсовую слабость доллара, тогда как в январе негативный эффект мог усилиться по причине его укрепления.
Согласно опубликованным вчера данным министерства торговли США, новые заказы на промышленные товары снизились в январе на 0.7%. Соответствующее значение за декабрь было пересмотрено в худшую сторону до -2% по сравнению с -1.5% в первоначальной версии. Консенсус-прогноз ожидал, что число новых заказов уменьшится на 0.4%. Заказы без учёта волатильной транспортной категории, наоборот, выросли на 0.2%.
Активность среди предприятий начала демонстрировать признаки охлаждения: предприятия, как выяснилось, получили меньше новых заказов, предпочтя реализовывать старые запасы продукции. Аномально холодная погода, повлиявшая на отрасли от строительства домов до найма, тоже негативно отразилась на производстве. Отчёт также показал, что снижение производственных заказов было замечено в большинстве категорий. Самый крутой спуск продемонстрировали транспортный сектор, а также сегменты производства первичных металлов и электрооборудования. Кроме того, министерство торговли сообщило о падении на 1% заказов на товары длительного пользования, подтвердив предыдущие оценки. За исключением транспортного сектора, заказы на товары длительного пользования, впрочем, выросли на 1.1%.
Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер вчера в столице Мексики во время своей публичной речи сказал, что текущие заоблачные уровни фондовых индексов его пугают, и что ФРС следовало бы более пристально следить за поведением инвесторов, чтобы не допустить формирования нового «мыльного пузыря».
Производственные заказы в Германии восстановились в январе более быстрыми темпами, чем ожидалось, чему способствовал рост как внутреннего, так и внешнего спроса, показали в четверг официальные данные. Производственные заказы в январе выросли на 1.2% по сравнению с прошлым месяцем. Очередное месячное увеличение пришло на смену 0.2%-ному декабрьскому падению, превысив ожидавшийся рост на 0.9%. Внутренние заказы выросли на 1.6%. В годовом выражении производственные заказы выросли на 8.4%, что оказалось также лучше консенсус-прогноза на уровне 7.5%.
Евро подскочил на целых 0.9% до $1.3857 (текущее значение на 9:30 мск – то же, $1.3857), самого высокого уровня с 27 декабря после того, как ЕЦБ ожидаемо оставил базовую процентную ставку на рекордном минимуме 0.25%, на котором она находится с ноября без изменений, несмотря на крайне низкую инфляцию в еврозоне. Обнулённая процентная ставка по депозитам овернайт, размещаемым банками в ЕЦБ, также осталась без изменений. Уже традиционно глава ЕЦБ Марио Драги напомнил, что ЕЦБ намерен сохранять ключевые процентные ставки текущем уровне или ниже в течение длительного времени. Глава ЕЦБ подтвердил, что его прежние оценки ситуации в экономике остаются неизменными: еврозону ждёт длительный период низкой инфляции, и в ближайшие месяцы инфляция в регионе будет оставаться около текущих уровней. В своём выступлении Драги вновь обратил внимание на то, что ЕЦБ не таргетирует обменный курс евро, хотя этот показатель крайне важен для экономического роста и инфляции в еврозоне.
В сопроводительных комментариях ЕЦБ повысил прогноз роста ВВП в 18 странах еврозоны в 2014 году до 1.2% с декабрьских 1.1%. В то же время, ЕЦБ снизил собственную оценку инфляции на текущий год с 1.1% до 1%. Как пояснил Драги, это связано, среди прочего, с ожидаемым снижением цен на нефть при, в целом, стабильном курсе евро. В 2015 году, как предполагается (видимо, без учёта последствий возможных торговых санкций против России – Наше прим.) ВВП еврозоны вырастет на 1.5%, а инфляция ускорится до 1.3%. Кроме того, ЕЦБ обнародовал прогнозы на 2016 год и тем самым впервые расширил прогнозный горизонт до трёх лет: предполагается, что рост экономики в 2016 году составит 1.8%, инфляция – 1.5%, но к 4-му кварталу инфляция ускорится до 1.7%.
В итоге, общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вновь показал анемический рост менее чем на 0.1% после внутридневного пика, в котором подъём составлял до 0.6%. Национальные фондовые индексы выросли в 14 из 18 рынков в Западной Европе.
Вчера Markit Economics и HSBC опубликовали любопытный отчёт, из которого следует, что экономический рост на развивающихся рынках в феврале продолжал замедляться, так как некоторое повышение активности в секторе услуг было повсеместно оттенено замедлением в производственном секторе. Согласно опубликованным данным, совокупный индекс деловой активности для развивающихся рынков снизился в прошлом месяце до уровня 51.1 пункта, по сравнению с 51.4 в январе, отмечая третье ежемесячное падение подряд. Тем не менее, индекс остался выше нейтральной отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения.
Стоимость нефти марки WTI продолжала держаться выше отметки $101 за баррель (текущее значение на 9:30 мск – $101.94 за баррель) после ощутимой коррекции накануне по причине улучшившихся погодных прогнозов для США. В соответствии с данными Энергетической информационной администрации – исследовательского крыла Минэнерго, США, оставаясь самой крупной страной-потребителем нефти в мире, «освоит» нефти на порядка 18.9 млн. баррелей в сутки в этом году. Сильный евро и слабый доллар повышают инвестиционную привлекательность нефти. WTI снизилась на $3.47 в предыдущие два дня. Цена достигла самого высокого уровня с сентября 3 марта, так как напряженность между Россией, крупнейшем в мире экспортером энергии, и Украиной усилила опасения срыва глобальных поставок. Впрочем, судя по серии вчерашних сюжетов на Bloomberg TV, под общим условным названием «Почему введение санкций против России может навредить экономике США» и последовавшими комментариями квалифицированных экспертов, сейчас уместно вспомнить известную поговорку о том, что «у страха глаза велики».
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
