Период нерешительности на глобальных рынках явно затянулся. Похоже, мало-помалу инвесторы, оценивая стабильно неприглядную макростатистику из США и Европы, начинают закладывать в цены акций повышающуюся вероятность того, что на очередном заседании ФРС США 19 марта в процессе сокращения объёма денежных интервенций будет сделана пауза. На текущей неделе Джанет Йеллен в четверг представит свою вторую часть доклада о монетарной политике перед Банковским комитетом Конгресса, и ожидается, что присутствующие будут, среди прочих вещей, просить её более подробно разъяснить влияние погодного фактора на выходящие данные об экономике США. Рынки, похоже, уже ответили себе на этот вопрос.
Вчера основные фондовые индексы США вновь немного выросли. Компоненты индекса Dow Jones закрылись преимущественно в плюсе (21 против 9). Наихудшую сессионную динамику показали акции телефонного оператора Verizon Communications (VZ, -2.20%), продолжив коррекцию конца прошлой недели. Лидером оказались акции медицинского страховщика Unitedhealth Group (UNH, +2.98%). Большинство секторов индекса S&P 500, за исключением производителей промышленных материалов (-0.48%) и коммунального хозяйства (-0.2%), завершили торги в плюсе. Наибольший прирост показали финансовый сектор (+0.91%) и сектор здравоохранения (+0.90%).
Данные от Федерального резервного банка Чикаго показали, что индекс национальной деловой активности для данного региона снизился до уровня -0.39 в январе месяце по сравнению с -0.03 в декабре. При этом половина из 4-х компонентов индикатора внесла положительный вклад в его окончательное значение. Трёхмесячное скользящее среднее значение индекса снизилось до +0.10 в январе с +0.26 в декабре. Также стало известно, что улучшений условий для бизнеса у производителей в регионе Далласа в этом месяце почти не было. Индекс общей экономической активности от ФРБ Далласа снизился с феврале до 0.3 против 3.8 в январе. Индекс прогноза компаний снизился с 15.9 до 3.4.
Курс евро (текущее значение на 9:15 мск – $ 1.3735) восстановил часть ранее утраченных позиций против доллара, вернувшись при этом до уровней европейского открытия. Поддержку евровалюте, как и на прошлой неделе, преимущественно оказывали слабые данные по экономике США.
Утро новой недели началось с сообщения Китая о том, что согласно исследованию, опубликованному Национальным бюро статистики КНР, цены на жилую недвижимость в крупных городах в январе вновь увеличились, хотя это происходило более скромными темпами, чем в декабре. Средние цены на новые дома увеличилась в 69 из 70 учитывавших в расчётах городах. В январе цены на новое жилье выросли на 14.7% годовых в Пекине, и поднялись на 17.5% – в Шанхае. В помесячном выражении цены поднялись на 0.4% и 0.5% в Пекине и Шанхае соответственно.
Европейские фондовые индексы также вчера ещё немного подросли, достигнув при этом 6-летнего максимума: снижение акций банка HSBC Holdings (HSBC), который сообщил о более низкой, чем ожидалось, квартальной прибыли, было компенсировано положительной динамикой акций в таких секторах, как автомобилестроение и ритейл. Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.6% после роста на 0.8% за всю прошлую неделю, достигнув самого высокого уровня с 14 января 2008. Национальные фондовые индексы поднялись в 16 из 18 западноевропейских рынков.
На ход торгов повлияли данные по Германии, показавшие, что индикатор делового климата от Ifo неожиданно укрепился в феврале до самого высокого уровня с июля 2011. Индекс делового климата поднялся до 111.3 от 110.6 в январе. Согласно консенсус-прогнозу, рост индикатора ожидался всего лишь до уровня 110.7. Кроме того, индекс текущих условий улучшился в феврале до 114.4 с январских 112.4. Результат оказался выше ожидаемого уровня 112.8. С другой стороны, индекс ожиданий упал до 108.3 в феврале с 108.9 в январе (по прогнозам он должен был снизиться до 108.1). Рынок акций также получил некоторую поддержку от довольно оптимистичного заседания глав G20 в Сиднее. Министры финансов стран «Большой двадцатки» договорились осуществлять политику, которая позволит повысить мировой ВВП в ближайшие 5 лет более чем на $2 трлн, хотя конкретного плана мероприятий для достижения такой амбициозной цели, как это водится, озвучено не было. Такая политика, в теории, должна создать десятки миллионов рабочих мест по всему миру.
В стороне от континентальной Европы позитив в ход торгов добавили улучшившиеся настроения среди компаний сектора услуг Великобритании, опубликованные Конфедерацией британской промышленности (CBI). В течение трёх месяцев по февраль индикатор показал неожиданно бодрый прирост, в то время как сам сектор зафиксировал рост третий квартал подряд.
Котировки германского автопроизводителя Volkswagen AG (VOW) обвалились на 6.5% после того, как он предложил выкупить оставшийся пакет акций шведского производителя грузовиков Scania за €6.7 млрд. Также компания сообщила, что в 4-ом квартале прибыль оказалась ниже среднерыночных оценок. Между тем, цена бумаг Scania (SVKBY) подскочила аж на 32% процента – практически до своего исторического максимума.
Как уже было упомянуто, капитализация британского банка HSBC Holdings Plc опустилась почти на 3% после выхода финансовых результатов, показавших, что в 2013 году доналоговая прибыль составила лишь $22.6 млрд по сравнению с прогнозами на уровне $24.6 млрд.
Цены на нефть вчера продолжили умеренный рост на фоне новостей о дальнейшем снижении добычи в Африке и продолжающегося пересмотра в более высокую сторону мирового спроса на «чёрное золото». Опубликованные данные показали, что добыча ливийской нефти продолжила падение, с прошлого четверга снизившись до 230 000 баррелей в день по сравнению с 1.4 млн баррелей в сутки, которые страна в среднем выкачивала в середине 2013 года, до начала нового витка гражданского противостояния по всей стране. Одной из причин коррекции производства стали новые кровавые акции протеста, которые вынудили закрыть месторождение Эль Шарара (El Sharara).
Инвесторы также следили за глобальной политической напряженностью и потенциалом для дальнейших сбоев в экспорте нефти. Стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла на NYMEX до $102.49 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на североморскую смесь марки Brent на лондонской бирже ICE выросла на 24 цента до $110.43 за баррель.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
