Ключевые американские фондовые индексы закрылись практически без изменений, несмотря на, в целом, разочаровывающий характер опубликованных макроэкономических показателей. Поддержку индексам оказала некоторая (как впоследствии оказалось, временная) разрядка геополитической напряжённости в Украине после исполнения приказа Путина, изданного днём ранее, о возвращении российских морских войск на места дислокации в Севастополе.
Большинство компонентов индекса Dow Jones завершили торги в минусе. Больше всех упали в цене акции Exxon Mobil (XOM, -2.82%) на некоторой коррекции цен на нефть (текущая котировка барреля сорта WTI на 9:00 мск – $101.11), связанной с улучшившимися прогнозами синоптиков. Лидерами роста стали акции Goldman Sachs (GS, +1.88%). В то же время, секторы индекса S&P 500 закрылись разнонаправленно. Наилучший дневной результат продемонстрировал финансовый сектор (+0.58%), тогда как самое сильное отрицательное движение было зафиксировано у нефтегазового сектора (-0.72%) и коммунального сектора (-0.68%). Надо отметить, что в феврале-марте визуально усилились тормозящие тенденции фондового рынка США: индексы приобрели знакомые всем признаки нерешительности – «шахматную» волатильность и скромные разбросы сессионных движений.
Как показали последние данные, представленные компанией Automatic Data Processing (ADP), в феврале занятость в частном секторе увеличилась, но оказалась хуже ожиданий рынка. Согласно отчёту, в прошлом месяце количество занятых выросло лишь на 139 тыс. человек, по сравнению с 127 тыс., зафиксированных по итогам января. Согласно консенсус-прогнозу, уровень новых вакансий должен был вырасти до 159 тыс.
В свою очередь, в феврале индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) упал до 51.6 пункта, минимального значения за последние 4 года, с 54 пунктов в январе. Согласно среднерыночному прогнозу, значение данного индикатора должно было снизиться всего до 53.8. Все основные субиндексы, за исключением одного, оставались в феврале в зоне роста (значения больше 50).
Наконец, ФРС сообщила в среду в своём отчёте «Бежевая книга», что экономическая активность в январе и феврале улучшилась в большинстве регионов США, однако необычно холодная погода помешала более сильному росту. Так, восемь из 12 регионов сообщили о росте экономики. Тем не менее, в большинстве случаев темпы этого роста были «от скромных до умеренных» («modest to moderate»). В серии слабых экономических данных, представленных в последние недели, преимущественно стоит винить низкие температуры и обильные снегопады. Суровая зимняя погода уже традиционно ставится в вину падению всех макропоказателей – от трудовой занятости до розничных продаж, однако в случае снижения объёмов продаж автомобилей во многих регионах США, нельзя не признать обоснованность такой взаимосвязи. Также именно плохая погода, согласно отчёту, негативно повлияла на оптовые продажи и промпроизводство.
Из корпоративных новостей привлекло к себе внимание развитие нашумевшего скандала с утечкой информации о владельцах пластиковых карт сети гипермаркетов Target (TGT), который получил новые свидетельства продолжающихся хакерских атак, в результате чего вчера стало известно об отставке Директора службы IT-безопасности корпорации. Акции TGT по итогам основной торговой сессии просели на 1.2% на этой новости.
Напомним, что центральным событием сегодняшнего дня будет заседание Управляющего совета ЕЦБ по определению ключевой процентной ставки и дальнейшей монетарной политики еврозоны. Кроме того, перед открытием торгов в США будут опубликованы традиционные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, а также – данные по производственным заказам за январь. На наш взгляд, композиционный состав сегодняшней американской макростатистики вновь не слишком благоприятствует восстановлению позитивных настроений.
Также сегодня станут известны итоги заседания Банка Англии, и рынок, в целом, ожидает, что с учётом медленно улучшающейся картины британской экономики, параметры монетарной политики останутся неизменными. Согласно данным отчёта по квартальной инфляции Банка Англии, ЦБ собирается сохранять ставки на уровне 0.5%, по меньшей мере, до конца года, даже если уровень безработицы упадёт до порогового для Британии значения 7%. Банк Англии считает, что рост британской экономики должен окрепнуть прежде, чем можно будет начинать разговоры о повышении базовой ставки. «Последствия финансового кризиса и наличие экономических препятствий указывают на то, что какое-то время ставки должны оставаться на низком уровне, — сообщается в отчёте. – Даже когда экономика вернётся к нормальному уровню производственной мощности, а инфляция приблизится к целевой отметке, ключевая процентная ставка будет значительно ниже уровня, установленного до начала мирового финансового кризиса, 5%. Согласно уточнённым прогнозам, в последнем квартале 2013 года ВВП Британии покажет рост на 0.9% – выше предыдущей оценки на уровне +0.7%. Что касается инфляции, то, согласно ожиданиям, через год её рост замедлится до 1.7%, хотя затем, вероятно, вновь ускорится как следствие экономического подъёма, и в 2016 достигнет уровня 1.9%.
Доллар вчера продолжил коррекцию против основных валют, на вышеупомянутой негативной макростатистике (инвесторы, похоже, в основной массе всё-таки не верят в возможность «паузы» в сокращении программ QE Федрезерва). На позитивную динамику евро повлияли представленные ранее в течение дня макроданные по еврозоне, в частности – по деловой активности и по ВВП. Согласно опубликованному релизу, экономика еврозоны в четвертом квартале расширялась более быстрыми темпами, подтвердив при этом первоначальные оценки и консенсус-прогнозы. Отчёт показал, что квартальный показатель ВВП вырос на 0.3%, подтвердив первоначальную оценку, опубликованную 14 февраля. В годовом выражении ВВП вырос на 0.5% после 0.3%-ного падения в 3-м квартале. Другой отчёт показал, что частный сектор экономики еврозоны продолжил рост в феврале, зафиксировав при этом самые высокие темпы за последние 2.5 года и продолжив череду повышений на протяжении 8 месяцев подряд. Композитный индекс активности от MarkIt вырос до 53.3 в феврале с 52.9 в январе, обозначив самое существенное улучшение деловой активности с июня 2011 года. Между тем, стало известно, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг поднялся в феврале до 52.6 с 51.6 в январе. Консенсус-прогноз ожидал, что индекс составит 51.7 пункта. В свою очередь, согласно Markit Economics, активность в секторе услуг Италии выросла в феврале впервые за 4 месяца, причём, рост оказался самым значительным почти за 3 года. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг от ADACI вырос до 52.9 с январского 49.4. Консенсус-прогноз ожидал результат на уровне 49.9. Тем не менее, по итогам дня общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился, хотя и чисто символически – менее чем на 0.1% – до 337.06 на закрытии.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
