Представляем вашему вниманию обзор основных валютных пар, золота и нефти за прошедшую неделю.
EUR/USD
Несмотря на рост в течение первых сессий недели, большую часть времени евро оставался под умеренным давлением. От уровня 1,3083 пара начала падение, в рамках которого достигала локального минимума на уровне 1,2920. Надо сказать, что первые 2 рабочих дня катализаторами не изобиловали. Но при этом в США продолжается период публикации корпоративной отчетности, которая не блещет оптимизмом, что принуждает инвесторов перепозиционироваться в пользу активов-убежищ. В дальнейшем негатива добавила собственная макростатистика. Индекс деловой активности в сфере услуг и секторе обрабатывающей промышленности Е 17 снизился. И, что самое тревожное – падение рподемонстрировал и немецкие показатель (45,7 против 47,4 в пред. периоде). Похоже, оплот стабильности еврозоны дал трещину. Слабыми оказались и цифры ислледования делового климата IFO Германии. А учитывая, что вопрос с помощью Греции и Испании пока еще остается открытым, поводов для иной динамики пары просто нет. И, скорее всего, поводов для оптимизма не появится на предстоящей неделе. В экономическом календаре содержится достаточное количество интересных отчетов. Особое внимание могут привлечь данные по состоянию немецкой экономики: розничные продажи и состояние рынка труда. Свидетельства продолжающегося ее охлаждения отправят евро/доллар тестировать поддержку 1.2840, прорыв которой откроет путь вниз к 1,28. Единственная надежда евро на краткосрочное восстановление – сильный отчет NFP из США. Стабилизация рынка труда Штатов может возобновить в краткосрочной перспективе рост интереса к риску и возврат цен в зону 1,29 – 1,2940. Таким образом, диапазон колебаний пары на предстоящей неделе, вероятно, будет ограничен уровнями 1,28 – 1,3070 с некоторым преобладанием «южного направления»
GBP/USD
В отличие от своего еровпейского коллеги фунт подходит к завершению недели с плюсом. Тот редкий случай, когда их пути с евро разошлись. Хотя во вторник британец под влияением бегства от риска отметил локальный минимум на уровне 1,5912, от которого и начал впоследстви рост. Сначала это была традиционная игра на контрасте с еров (все же ситуация в Великобритании несколько менее нестабьильна, чем в еврозоне). А вот в дальнейшем это с лихков подтвердили собственные данные. Ключевую поддержку фунт получил со стороны данных по темпам экономического роста за 3 квартал. ВВП вырос на 1% в квартальном соотношении. Такой динамикой показатель обязан продажей билетов на Олимпийские игры и росте в секторе услуг. В результате фунт преодолел несколько уровней сопротивления и достиг максимума на 1,6140 и до сих пор удерживается выше отметк 1,61. Таким образом, на будущей неделе, если запланированные к публикации отчеты будут подтверждать предположения о том, что экономика Британии встала на путь восстановления, пара фунт/доллар может продолжить рост, который тем сильнее будет, чем большую слабость продемонстрирует релизы европейской макростатистики. Первичной целью роста, вероятно, станет отметка 1,62/1,6210. Ее прорыв откроет путь вверх к 1,63. Краткосрочный откат в район поддержки 1,60 может спровоцировать только фиксация прибыли в конце рабочего месяца. После чего рост может возобновиться. Учиывая сказанное, диапазон колебаний пары на предстоящей неделе может быть ограничен уровнями 1,60 – 1,63.
USD/CHF
Пара доллар/франк как всегда следовала на евро/долларом. Доллар продемонстрировал укрепление и по отношению к европейской, и по отношению к швейцарской валютам. В течение недели цены подобрались к уровню 0,9380. Собственной статистикой Швейцария, как всегда, не баловала. Поэтому паре не оставалось ничего иного, как слепо следовать на поводу у евро и реагировать на американские отчеты. Скорее всего, ситуация не изменится и на предстоящей неделе. Единичные статданные по-прежнему будут оставаться без внимания. Поэтому можно предположить, что пара попытается преодолеть сопротивление 0,94 и продолжит движение к уровню 0,9430 и, далее, к 0,9460. Ключевое сопротивление отмечено на 0,95. Хотя, если все же американские данные, запланированне к публикации на ближайшие 5 рабочих дней принесут оптимистичные настроения, может возобновиться рост спроса на рискаованне активы, что отправит котировки вниз к 0,9270. В целом, диапазон колебаний пары, скорее всего, будет ограничен уровнями 0,9240 — 0,9460.
USD/JPY
Пара доллар/иена порадовала достаточно активной дианмикой. Большую часть недели пара двигалась вверх. Цены даже смогли закрепиться выше уровня 80,00 и обновили 4-хмесячный максимум на уровне 80,37. Но все же не смогли удержаться на достигнутых высотах и скатились к поддержке 79,80/79,70. Стоит отметить, что в начале недели пара двигалась в большей степени под влиянием технических факторов. А вот прорыву ключевого сопротивления поспособствовали слухи о том, что Банк Японии все же расширит программу количественного смягчения. Причем объем покупки активов может быть увеличен на 10 трлн. иен уже на ближайшем заседании. При этом, дополнительную поддержку пара может получить в том случае, если ВВП США продемонстрирует сильные цифры (поэтому на данном этапе падение пары воспринимается как коррекция, чтобы набраться сил перед рывком). Таким образом, на предстоящей неделе иена в кои то веки может отреагировать на собственные данные – ведь, созможно, судьбоносное заседание пройдет 30 октября. Если ЦБ пойдет на смягчение монетарной политики, пара может устремться вверх к сопротивлению 80,70. Дополнительную поддержку мы можем ждать и со стороны данных по американскому рынку труда (напомним, что именно на отчеты из США пара реагирует куда активней, нежели на японские).Учитывая сказанное, можно ждать, что доллар/иена продолжит восходящее движение с целью 81,00. В случае разочарования цены могут вернуться к поддержке 79,20/79,00.
Золото
В течение недели котировки золота демонстрировали динамику, очень схожую с той, что показала пара евро/доллар. В самом ее начеле цены на желтый металл поднялись до уровня 1730,08 за унцию. Но после этого они устремились вниз и обновили локальный минимум на уровне 1698,80, от которого все же смогли совершить коррекцию под влиянием совокупности технических факторов, а также сезонного физического спроса на золото. Кроме того, поддержал актив и мягкий настрой ФРС. Хотя в целом золото все же остается под давлением, которое на него оказывают не самые сильные статданные из еврозоны, а также опасения в отношении развития ситуации с Грецией и Испанией. Скорее всего, в перспективе ближайшей недели котировки золота по-прежнему будут оставаться в рамках нисходящей тенденции. Прорыв поддержки 1700,00 откроет путь вниз к 1685,00 и 1673,30. Дополнительное давление на желтый металл может оказывать макроэкономическая статистика из США при условии, что она окажется достаточно позитивной. Поддержать его будут способны любые оптимистичные новости из Е17. Но вряд ли котировки золота на ближайшей неделе смогут вырваться за пределы диапазона 1673,30 – 1735,0.
Нефть марки Brent
Котировки нефти большую часть недели удерживались в пределах диапазона 107,00 – 109,00. Хотя в самом ее начале черное золото продемонстрировало снижение. Давление оказывали усиливающиеся опасения в отношении мировой экономики, подогреваемый слебой статистикой из еврозоны. Но в то же время, сохраняющиеся геополитические риски немного сдерживали это падение. Удержаться в диапазоне котировкам помогло и то, что цены подобрались к важному уровню поддержки 107,00. Кроме того, в четверг интерес к активу немного подогрели и данные из США, сигнализирующие о некоторой стабилизации на рынке труда. Позитивным оказался и отчет по заказам на товары длительного пользования. Долю оптимизма может добавить и отчет по ВВП. Под влиянием отчетов конца текущей недели черное золото окажется и в понедельник. Поэтому не исключено, что котировки снова подберутся к верхней границе установившегося диапазона. В длаьнейшем, многое может решить макроэкономическая статистика из-за океана. При условии, что отчеты из США продолжат сигнализировать о восстановлении экономики, спрос на черное золото может возрасти и цены к концу недели поднимутся к уровню 111,50, прорыв которого откроет путь вверх к 113,00. В противном случае не избежать повторного тестирования поддержки 107,00 с целью 104,00.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
