Рынок накануне
Рынок закрылся вблизи минимумов недели. Падение рынка с начала месяца стало самым серьезным с марта. В плюсе по итогам торгового дня в пятницу закрылись бумаги Банка ВТБ (VTBR:RX 0,04038 0,60%). Лидерами снижения стали акции СОЛЛЕРС (SVAV:RX 536 6,75%) – на новости о списании СП с Фордом $329 млн и падении продаж Форда на 39%, и Магнита (MGNT:RX 9650 3,50%). Курс рубля на валютном рынке к доллару и евро существенно не изменился, несмотря на резкие действия ЦБ. Однако валютный своп подорожал с 8,35 до 8,85% годовых.
Главные новости
Движение фондов. По данным EPFR, фонды, ориентированные на Россию, за неделю вывели более $170 млн. Таким образом, отток стал максимальным с начала года. Негативно. На поведение инвесторов влияют возможные санкции, которые могут предусматривать запрет или ограничения на вложения в российские активы.
Банк России повысил ключевую ставку. На очередном заседании принято решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 8,00% годовых. Это продиктовано усилившейся инфляцией и ожиданиями ее еще большего роста. Банк готов продолжать повышение ставки, следующее заседание пройдет 12 сентября.
Корпоративные события и отчётность
В сезоне корпоративных событий наступило затишье. Заметным событием станет заседание СД МТС (MTSS:RX 1990 0,74%) по вопросу выплаты промежуточного дивиденда.
Макроэкономическая статистика
Росстат выпустит сокращенный объем данных. На неделе будет опубликована лишь оперативная информация по динамике цен. В фокусе внимания инвесторов — заседание Совета ФРС США, на котором может быть объявлено о продолжении сокращения QE.
Новости компаний
Роснефть (ROSN:RX 220,84 0,72%) отчиталась за 1 полугодие. Объем суточной добычи углеводородов увеличился на 4,6%, до 5 тыс. барр. Переработано 48,5 млн тонн нефти, что на 23% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем реализации газа подскочил на 104%, до 25,8 млрд куб. м. В результате выручка компании увеличилась на 41%, до 2,81 трлн руб. EBITDA составила 593 млрд руб., а прибыль — 233 млрд руб. Компания готова присоединиться к проекту «Сила Сибири», поставляя в перспективе до 16 млрд куб. м. газа. Позитивно. Однако котировки акций Роснефти близки к годовым минимумам, и технически вероятно пробитие, ближайшая поддержка – 210 руб.
Аэрофлот (AFLT:RX 52,28 2,75%), ПОКУПАТТЬ, ТР 90 руб., представил производственные результаты за 6 мес. В июне компания увеличила пассажиропоток на 10%, до 2,13 млн чел., за полгода рост составил 14,9%. Впервые зафиксировано сокращение пассажиропотока на международных линиях, в компании объясняют это отказом от некоторых низкодоходных перевозок. Парк самолетов увеличился на 18 лайнеров. Процент занятости кресел остается на высоком уровне – 81,2%. Позитивно. Несмотря на события на Украине и возможные санкции в отношении госкомпаний, считаем Аэрофлот одной из лучших консервативных инвестидей на российском рынке.
Торговые идеи
Сбербанк (SBER:RX 75,16 2,22%). Спек. продажа. Цель — 68 руб.
Ожидания
Ожидаем продолжения коррекции в начале торговой недели. Поводом служит негативный внешний и новостной фон. На локальном рынке в фокусе отчетность ИнтерРАО (IRAO:RX 0,008377 1,20%) за полгода и заседание по Мечелу (MTLR:RX 38,90 3,50%), банкротство компании не исключается, но маловероятно.
Техническая картина складывается в пользу движения вниз: ближайшая техническая поддержка по Индексу ММВБ на уровне 1 360 п., в случае ее пробития, вероятна коррекция к 1290 п.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
