В среду азиатские фондовые индексы возобновили рост. Локомотивами восходящего движения стали акции китайских компаний. Тем временем, опасения, связанные с ходом переговоров в Конгрессе США по предотвращению «фискального обрыва», могут оказать негативное влияние на настрой рынка.
Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS прибавил 0,6% на волне роста шанхайского фондового индекса .SSEC (+3%) и подобрался к отметке 2 000.
Рост акций китайских компаний связан с заявлениями, сделанными во вторник вечером новым Главой Коммунистической партии страны Си Цзиньпинем. Так, по словам нового главы КНР основной задачей правительства, на текущей момент, является стабилизация экспорта, а также повышение эффективности и качества ориентированности реализуемых мер.
В результате гонконгский индекс .HSI вырос на 1,2%, австралийский индекс .AXJO прибавил 0,3%, а японский Nikkei (.N225) отыграл потери начала торгов и поднялся на 0,1%.
Несмотря на то, что ноябрьский индекс PMI для производственной сферы Китая от HSBC, опубликованный в среду снизился до 52.1 (в октябре 53.5), по сравнению с показателями сентября общее состояние экономики Китая продолжает улучшаться.
Последние отчеты об изменении объемов промышленного производства, розничных продаж и инвестиционных потоков, указывают на эффективность политики стимулирования роста, реализуемой Пекином.
Основными темами, занимающими умы участников торгов, являются прогнозы роста второй по величине экономики мира (Китая) и «фискальный обрыв», вставший на пути развития крупнейшей экономики мира (США). Тем не менее, по мнению трейдеров, влияние приближения конца года на общий характер потоков усиливается, а колебания цен становятся более заметными на фоне снижения уровня активности в преддверии праздников.
Фискальный кризис
Пока Белому дому и Республиканцам не удалось прийти к соглашению по предотвращению «фискального обрыва» (секвестр расходов и повышение налогов на $600 млрд), ожидающего экономику США 1 января 2013 года.
Так, во вторник, Президент Барак Обама заявил о возможности снижения налогов в 2013 году после реформы Налогового кодекса, однако, подтвердил, что повышение налогов для самых богатых американцев является обязательным пунктом соглашения с Конгрессом.
Тем не менее, «при обсуждении общих проблем, которые возникнут в 2013 году, он проявил готовность к уступкам, предложив двухступенчатый подход, выгодный обеим сторонам», — сообщил в рассылке для клиентов Societe Generale Себастьян Гали (Sebastien Galy).
Предложение Обамы соответствовало ожиданиям рынков, поэтому результатом его стало падение доллара США и рост аппетитов к риску.
«Ралли рисков сдерживается процессом фиксации прибылей инвесторов, старающихся подбить баланс в конце года… Эта тенденция хорошо заметна на рынке драгоценных металлов или на примере длинных позиций по иене в различных парах. Короткие операции станут основным признаком этого месяца, завершающего тяжелый год», -отметил Гали.
Однако, несмотря на высокую степень неопределенности, рынки сохраняют надежду на то, что чиновники смогут достигнуть компромисса по бюджетной проблеме. Тем не менее, следует отметить, что Белый дом и Конгресс все еще не согласовали долгосрочный план сокращения дефицита бюджетных средств.
Еще одним фактором, поддерживающим рост тренда риска, является ослабление страхов, связанных с распространением долгового кризиса Еврозоны. Так, после объявления Грецией плана по проведению выкупа долговых обязательств, единая валюта обновила семинедельный максимум на отметке $1,3117.
Публикация лучших, нежели ожидалось условий выкупа долговых обязательств, являющегося ключевым элементом соглашения, достигнутого на прошлой неделе кредиторами Афин, стала причиной роста надежд на то, что регион сможет выполнить обязательства, обусловливающие предоставление финансовой помощи, необходимой для предотвращения дефолта.
Поддержка для евро
«Несомненно, новость помогла избавиться от скептицизма в отношении влияния Греции на позиции евро. Однако, в это время года, активность рынка будет определяться, в основном, коррекциями, связанными с подготовкой к праздникам. В этой связи, движение каждой валютной пары, будет обуславливаться собственными факторами», — отметил директор по валютным рынкам японского отделения UBS Хироши Маеба (Hiroshi Maeba).
Так, по словам г-на Маеба, пробные стоп ордера по евро могут быть размещены в области $1,3140-$1,3150, а рост будет ограничен отметкой $1,32, тем временем, позиции доллара США к иене продолжат укрепляться и поддержка может быть встречена парой на уровне 80-81.
«Ключевыми факторами, определяющими тренды рисков рынка, станут публикация показателей рынка труда США и переговоры по предотвращению «фискального обрыва», — добавил г-н Маеба.
По мнению ряда аналитиков, влияние супершторам «Сэнди» на экономику северо-восточной части США может исказить реальную картину состояния рынка труда в ноябре.
Доллар США вырос на 0,4% к иене до 82,27.
Тем временем, по данным отчета о ВВП за третий квартал, несмотря на ряд крупных инвестиционных проектов, ресурсно-ориентированная экономика Австралии выросла на 0,5%. Скромные темпы роста обусловлены сокращением доходов от экспорта и государственных издержек, а также снижением темпов роста горнорудной промышленности.
Во вторник Резервный банк Австралии принял решение о снижении процентной ставки до 3%. Австралийский доллар торгуется на уровне $1,0470.
Цены на золото поднялись на 0,2% до $1 700,86 за унцию после ухода во вторник ниже поддержки (падение на 1%) до нового месячного минимума.
Фьючерсы на техасскую нефть выросли на 0,3% до $88,72, а на нефть марки Brent на 0,2% до $110.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
