Свою роль в укреплении евро играют разговоры о том, что планируется крупная выплата средств, полученных в рамках программы LTRO от ЕЦБ. Согласно официальным источникам, на текущей неделе 278 финансовых институтов выплатят 137,2 млрд. евро, что значительно превышает рыночный прогноз на уровне 84 млрд.
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 25 января 2013 года
Под конец торговой недели спрос на риск вырос, причем не малую роль в этом сыграла динамика попавшей под обстрел иены. В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3459, а GBP/USD – на 1,5809.
EUR/USD получила поддержку не только со стороны динамики EUR/JPY, но и благодаря экономическим данным: индекс IFO Германии превысил прогнозы, укрепившись до 104,2 против 103,00. Все это было довольно ожидаемо, учитывая позитивные настроения последнего месяца, а также сильные данные ZEW, но все равно приятно. Пара от уровня открытия 1,3370 подскочила к максимуму 1,3478, и закрылась всего на 20 пунктов ниже. Неплохая заявка на следующую неделю.
GBP/USD совсем не удивила в смысле реакции на британский ВВП, который оказался ниже прогнозов. Темпы роста за последние три месяца года составили -0,3% против прогноза -0,1%. Это стало третьим кварталом спада из последних пяти и самым слабым уровнем со 2 квартала 2012 года. Естественно, пара отреагировала падением: от уровня открытия 1,5786 скатилась к минимуму 1,5745, однако к завершению торгов все же смогла восстановиться в район 1,5810. Быстрый откат объясняется позитивным настроем рынка, а также тем фактом, что на снижение ВВП повлияло сокращение объемов выработки нефти и газа, т.е. временный фактор.
USD/JPY продолжает выигрывать от вербальных интервенций японских политиков, которые все чаще называют конкретные уровни курса национальной валюты. Открыв день на 90,22, пара достигла максимума 91,19, но завершила торги чуть ниже – в районе 90,90. Динамика EUR/JPY была еще интереснее благодаря тому, что крупнейший хеджевый фонд Японии заявил, что вернется на рынок, чтобы прикупить бондов ESFS после 2-летнего перерыва.
Прогноз на понедельник, 28 января 2013 года
После того, как EUR/USD две недели сидела в 150-пунктовом диапазоне, прорыв все же состоялся. Взят уровень февраля 2012 года, так что теперь следующими преградами станут 1,3485 и 1,3525. Если учесть, что последний прорыв был поддержан реальными позитивными сигналами фундаментального плана, высоки шансы дальнейшего роста.
Плюс свою роль играют разговоры о том, что планируется крупная выплата средств, полученных в рамках программы LTRO от ЕЦБ. Согласно официальным источникам, на текущей неделе 278 финансовых институтов выплатят 137,2 млрд. евро, что значительно превышает рыночный прогноз на уровне 84 млрд. Если отдают деньги, значит, балансы финансового сектора поправлены, а значит, можно доверять банковской системе еврозоны.
Что касается ситуации в Великобритании, то наши опасения только подтвердились. Темпы роста экономики оставляют желать лучшего, и Кэмерон может обратиться к Банку Англии за помощью в ее стимулировании. Меры жесткой экономии сыграли злую шутку, которая может привести к снижению суверенного рейтинга страны. Если ВВП в 1 квартале продолжит падение (а шансы велики, учитывая суровые погодные условия января), угроза со стороны Fitch, S&P и Moody’s может стать реальностью. GBP/USD, тем временем, способна пробить 1,5745 и устремиться в район 1,5680.
USD/JPY на текущей неделе может сосредоточиться на экономических показателях из США, так как впереди у нас заседание FOMC и отчет по уровням занятости. Первое представляет интерес, так как представит Комитет в новом составе и с непредсказуемым соотношением голосов. Если раньше мы больше воспринимали вновь прибывших как сторонников мягкой политики, то судя по последним комментариям, выход из QE3 совсем не исключен, именно благодаря их поддержке. А если еще и рынок труда порадует (недавние показатели числа заявок на пособия по безработице резко снизились), пара обречена на очередные максимумы. Впереди такие цели, как 91,36 (максимум 7 февраля 2010 года) и 92,00.
Технический анализ
EURUSD
Попытавшись в начале торговых суток пара все же предприняла попытку откатиться в район поддержки 1,3340, но ниже 1,3348 уйти так и не смогла после чего цены устремились вверх к сопротивлению 1,34. Найдя фундаментальную поддержку пара, наконец, преодолела ключевое сопротивление. Прошли цены и сопротивление на 1,3450. Новый максимум пара отметила на уровне 1,3470, к завершению дня откатившись от него к отметке 1,3460.
Прорыв ключевого сопротивления делает возможным дальнейший рост. Таким образом, можно предположить, что цены предпримут попытку преодолеть максимум пятницы и нацелятся на уровень 1,25/1,2525. Следующее сопротивление отмечено на 1,5575. Поддержка находится на уровне 1,3450, 1,34 и 1,3365.
GBPUSD
В последний рабочий день недели пара демонстрировала разнонаправленную динамику. Начав сутки с умеренного ослабления и тестирования поддержки 1,5770, цены впоследствии устремились к отметке 1,58 и на короткое время смогли закрепиться выше него. Публикация отчета по ВВП привела к тому, что пара резко скатилась к отметке 1,5743, отметив новый минимум. Но к завершению дня все же восстановилась к 1,5805.
В понедельник пара, вероятно, возобновит падение. Закрепившись ниже уровня 1,5753 цены нацелятся на 1,57. Следующая поддержка находится на 1,5660. Сопротивление отмечено на уровне 1,5850 и 1,59.
USDCHF
Пара доллар/франк в пятницу в начале торговых суток протестировал сопротивление 0,93, но выше уровня 0,9306 уйти так и не смогла. В результате, цены устремились вниз. Преодолели поддержку 0,9270. На короткое время пара закрепилась и ниже 0,9240, отметив минимум на 0,9219. Неделю пара завершила в районе сопротивления 0,9270.
Если отметка 0,9270 все же будет пройдена, ждем цены на отметке 0,93. Следующее сопротивление отмечено на 0,9330 и 0,9360. Поддержка находится на уровне 0,9240 и 0,92, однако активное укрепление франка вряд ли вероятно.
USDJPY
Пара доллар/иена, как и предполагалось, продолжила формировать восходящее движение. Цены смогли перодолеть сопротивление на 90,70 и прошли отметку 91,00. Обновив максимум на уровне 91,19, пара все же начала откат и торговые сутки завершила на отметке 90,90.
Новую неделю пара, вероятно, все же начнет с попытки преодолеть максимум пятницы. В этом случае целью роста, вероятно, станет отметка 91,55. Также сопротивление отмечено на 92,00. Поддержка находится на уровне 90,70, 90,23 и 90,00.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
