Вчера вечером управляющие и финансовые эксперты столкнулись с очередным проявлением чиновничьей недальновидности: заместитель председателя Европарламента Рышард Чарнески (Ryszard Czarnecki) предложил исключить рубль из мирового финансового оборота. Выступая в польском сейме в среду, 20 августа, по сообщениям СМИ, он заявил, что «…российский рубль должен перестать быть конвертируемой валютой, рубль нужно исключить из международного финансового оборота». У нас нет ни малейшего желания подробно комментировать подобные легкомысленные высказывания, которые в последнее время растут в мире как грибы после дождя. Единственное, что можно уточнить в этой связи, что конвертируемость рубля – это не следствие чьей-то прихоти, а неизбежный результат интегрированности российской экономики в мировую (отсутствия «железного занавеса») и того факта, что Россия продаёт нефть и газ за доллары – причём, её партнёрам совершенно невыгодны планы перехода подобных расчётов на рубли.
Между тем, торги на основных фондовых площадках США в среду завершились смешанной динамикой. Сессия начались на отрицательной территории, но позже индексы сумели восстановиться, вопреки опубликованному протоколу заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля, который неожиданно вскрыл рост «ястребиных» настроений внутри Федрезерва. По-видимому, инвесторы всё же надеются услышать от главы ФРС Джанет Йеллен, которая будет в пятницу выступать на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, намёки на более позднее начало фазы повышения процентных ставок, нежели это звучало из её уст нынешним летом.
Фондовый рынок США
Среди основных сообщений корпоративного характера стоит выделить квартальные отчеты двух сетевых ритейлеров – Lowe’s (LOW) и Target Corp. (TGT), а также сообщения о том, что компания McDonald’s Corp. (MCD) по требованию Роспотребнадзора приостановила работу нескольких ресторанов в Москве в связи с «многочисленными нарушениями требований санитарного законодательства». Акции MCD отреагировали на данные сообщения незначительным снижением (-0.28%). Что касается квартальных отчетов LOW и TGT, то их результаты оказались практически в контексте соответствующих консенсус-прогнозов. Впрочем, при этом были понижены собственные прогнозы менеджмента по финрезультатам до конца текущего года. Тем не менее, это обстоятельство не помешало акциям LOW и TGT продемонстрировать по итогам основной сессии рост на 1.57% и 1.82% соответственно, хотя в дополнительное время, ввиду общего ухудшения настроений участников торгов, котировки первого скорректировались вниз на 0.23%, а второго – остались практически неизменными.
Чистая прибыль компании Hewlett-Packard (HPQ) за 3-й квартал 2014 финансового года, закончившийся 31 июля, сократилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. и составила $1 млрд. Выручка компании за отчетный период практически не изменилась и составила $27.6 млрд против $27.2 млрд за аналогичный период 2013 года. В результате этого, в совокупности по итогам основной и дополнительной торговых сессий акции HPQ упали почти на 2%.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 22 из 30, завершили сессию ростом. Второй день подряд лидером были акции Home Depot (HD, +2.86%), поддержку которым продолжал оказывать опубликованный вчера сильный квартальный отчет и повышение собственных прогнозов. Больше остальных упали в цене акции Microsoft (MSFT, -0.84%). В свою очередь, большинство секторов индекса широкого рынка S&P 500 укрепились. Больше остальных снизился сектор потребительских товаров (-0.11%). Наилучшую дневную динамику показал сектор производителей промышленных товаров (+0.78%).
Как уже было отмечено выше, основным событием американской торговой сессии стала публикация протокола заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля. Весьма неожиданно тон Протокола оказался существенно более жёстким, чем ожидалось, что добавляет интриги накануне вышеупомянутого двухдневного рамочного выступления Джанет Йеллен. Такое заключение можно было сделать исходя из тезисов о допущении более раннего начала повышения ставок в случае дальнейшего улучшения макроэкономических показателей, а также ожидания изменения ситуации с недоиспользованием людских ресурсов на рынке труда. Кроме того, в Федрезерве отметили дальнейшее снижение дефляционных рисков, что «лило воду на ту же мельницу».
Публикация повлекла за собой ощутимое укрепление доллара против основных валют. Так, после публикации протокола пара EUR/USD откатилась в область поддержки $1.3250 (по состоянию на 10:30 мск валютная пара торгуется на уровне $ 1.3261).
Рынок нефти
Как мы и ожидали, цены на нефть отступили от достигнутых накануне минимумов благодаря опубликованным данным от Минэнерго США по запасам. В полном соответствии с нашим прогнозом, согласно опубликованному отчёту, за последнюю отчетную неделю запасы не увеличились, а, наоборот, сократились на 4.5 млн баррелей и достигли уровня 362 545 млн. баррелей. Также из отчета стало известно о росте коэффициента загрузки НПЗ на до 93.4% с 91.6% на предыдущей отчётной неделе. Рост коэффициента загрузки был отмечен впервые за последние 5 недель.
Определенную поддержку ценам на нефть также оказывает приближение даты экспирации сентябрьского фьючерса. Участники рынка, незаинтересованные в физической поставке, переводят капиталы в октябрьские фьючерсы, которые на текущий момент ещё можно приобрести по относительно выгодной цене. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на NYMEX по итогам торгов выросла на 0.79% до уровня $95.27 за баррель. В то же время, цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже ICE всё же снизилась на 0.33% до уровня $101.83 за баррель (текущее значение на 10:30 мск – $101.97 за баррель).
Дайджест подготовила по представленным материалам аналитик журнала ForTraders.org Екатерина Орлова
