По итогу минувшей недели азиатские индексы Nikkei и Hang Seng продемонстрировали разнонаправленную динамику. Заявления главы ФРС США Бена Бернанке о необходимости сохранения мягкой кредитной денежной политики для поддержания процесса восстановления американского рынка труда смогли придать позитивный импульс индексам в начале прошедшей недели.
Однако, надолго сохранить оптимистичный настрой участникам торгов не удалось. Возродившиеся опасения в Европе по поводу дальнейшего усугубления долгового кризиса на фоне заявлений агентства S&P о том, что Греции может понадобиться новая реструктуризация долга, привели к распродажам фондовых активов.
Тем не менее, индексу Nikkei за неделю удалось прибавить 0,72%. Поддержку оказала неплохая февральская статистика из Японии. Так розничные продажи в Японии в феврале в годовом выражении выросли на 3,5% против прогнозных 1,4%, число закладок новых фундаментов под строительство неожиданно возросло на 7,5% вместо ожидаемого спада на 1,1%.
Данные по Китаю не смогли оказать аналогичной поддержки гонконгскому индексу Hang Seng. Опубликованные цифры по прибыльности китайских промышленных компаний показали снижение чистой прибыли в феврале на 5,2%. Основная причина – это сокращающийся экспорт. В итоге, Hang Seng просел за прошлую неделю на 0,55%.
Прогноз на текущую неделю: с 3 по 6 апреля
На предстоящей неделе рост азиатских фондовых рынков может продолжиться. Опубликованный на выходных индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая от банка HSBC задает позитивный тон торгам в начале недели. Индекс в марте составил 48,3 пункта против 48,10 пункта в феврале. Позитивный настрой также поддерживается и за счет вышедшего индекса деловой активности в США. Согласно данным, производственный индекс ISM в США в марте составил 53,4 пункта против 52,4 в феврале и прогнозных 53. Немного омрачают общую картину данные индекса активности Tankan крупных промышленных предприятий в Японии, значение которого снизилось в первом квартале до -4 пунктов вместо ожидаемого снижения -1. В связи с чем индекс Nikkei находятся под давлением.
Важным событием на текущей неделе для финансовых рынков станет очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке. Скорее всего, итоги заседания не принесут изменений в монетарной политики. Однако, возможная оптимистичная риторика главы регулятора на фоне стабилизации ситуации на долговом рынке Европы сможет настроить инвесторов на позитивный лад. Это поддержит рост фондовых индексов, в том числе и в Азии. Публикация протоколов последнего заседания ФРС, скорее всего, не принесет новых сильных эмоций участникам торгов, однако в целом реакция рынков на это событие, скорее всего, будет позитивной, как и 13 марта после самого решения американского регулятора.
Из публикуемой региональной статистики существенное влияние на ход торгов в течение недели могут оказать данные по индексу деловой активности для непроизводственной сферы в Китае за март. Данный показатель может показать рост на фоне положительных данных по индексу деловой активности в производственном секторе, а также с учетом сезонного фактора. Также значимыми будут данные по объему покупок ценных бумаг иностранными инвесторам в Японии по состоянию на 30 марта. Хорошие показатели по приобретению высоко-рискованных активов окажут поддержку индексам.
Рекомендации
Nikkei
Не смотря на замедлившуюся динамику, индекс продолжает удерживаться в рамках восходящего тренда. Отскок вверх от психологического уровня поддержки 10 000 пунктов указывает на возможность возобновления роста в ближайшем периоде. Однако, динамика индикатора RSI пока остается нейтральной.
Тем не менее, мы рекомендуем открывать длинные позиции в диапазоне значений 10 000 -10 100 пунктов с фиксацией прибыли вблизи отметки 10 450 – на уровне 161,8% фибо- расширения от последнего восходящего импульса. Стоп-лосс можно установить ниже отметки 9 950 пунктов.
Hang Seng
Возврат котировок выше уровня 20 600 указывает на возможность отскока от нижней границы торгового коридора. Однако индикатор RSI пока не дает сигнала на покупку.
При появлении сигнала на покупку — пробой вверх индикатором RSI трендовой линии, следует открывать длинные позиции вблизи отметки 20 700 с возможной фиксацией прибыли на уровне 21 000. Пробой вверх и закрепление выше значения 21 000 открывает дорогу до верхней границы коридора – 21 700. Стоп-лосс рекомендуется выставить ниже 20 400.
