Текущая неделя вполне однозначно подтвердила ранее наметившийся тренд на ослабление доллара, а также преимущество воздействия фактора процентных ставок перед воздействием новостей о слабостях периферийных регионов (как это было в еврозоне).
Далеко не все трейдеры вернулись в понедельник к торговле после пасхальных праздников, у ряда бирж первый день недели был выходным днем. Тем не менее, понедельник не оказался лишен интриги, и заметные движения валют позволили трейдерам немало подзаработать в этот замечательный весенний день. Японская валюта ослабла вскоре после открытия рынка на фоне заявлений председателя Банка Японии Масааки Сиракавы о том, что Банк может расширить программу кредитования с целью содействия восстановлению промышленности после землетрясения 16 марта. В результате уже в первые часы торгов пара доллар/иена поднялась до уровня 82,40, после чего, однако, перешла к поступательному снижению.
Определенный негативный импульс был задан после открытия американских рынков, при этом доллару удалось укрепиться за счет снижения американских фондовых индексов, не самых лучших данных по жилищному сектору и за счет сопутствующего оттока средств в валюты убежища. Также на настроения спекулянтов влияли мысли о том, что ФРС никак не сигнализирует о планах по повышению своей процентной ставки. На этом же фундаментальном фоне укрепились также иена и франк.
Во вторник стали сдавать нервы у держателей длинных позиций по доллару, результатом стало ослабление «зеленого». Укреплению евро не помешали даже данные об увеличении госдолга 17 стран еврозоны и очередное превышение прогнозов дефицита Греции.
Уже вскоре после начала торговой сессии среды – в 22:30 GMT (вторника) – ослабление доллара привело пару доллар/франк на новый исторический минимум, расположенный ниже отметки 0,8675. Следующим объектом всеобщего внимания стал фунт, скакнувший ввысь после подтверждения позитивного прогноза по ВВП Британии за 1-й квартал. Приблизившись в результате к уровню 1,6570, фунт/доллар остановил движение и далее пребывал в пассивном состоянии, как и прочие валюты, так как трейдеры находились в ожидании заседания FOMC по денежно-кредитной политике.
Ставка ФРС, как и ожидалось, осталась на прежнем низком уровне, в заявлении ФРС следовало, что экономика восстанавливается «с умеренной скоростью», а программа количественного смягчения будет завершена, как и планировалось, в июне. Последовавший после публикации решения резонанс был невелик, однако доллар поддержку все-таки потерял, и дальнейшее действо явилось достойным продолжением наметившегося многомесячного тренда на ослабление «зеленого»: евро на некоторое время поднялся выше 1,4790, сохраняя потенциал к переходу в область 1,48, а фунт стабилизировался выше уровня 1,6620. Также стоит отметить достижение нового исторического максимума австралийским долларом выше уровня 1,0870.
Прогноз на следующую неделю
Среди новостей, которые будут опубликованы в четверг, отметим данные по безработице в Германии и ЕС. Также предстоит пакет данных по США: данные по ВВП, безработице и жилищному сектору, индекс деловой активности Chicago PMI и индикатор уверенности от университета Мичигана.
Подтверждение данных о сокращении безработицы в Германии может поддержать евро, а данные по американской экономике вряд ли подсобят доллару.
Европейским валютам со всей вероятностью предстоит дальнейшее укрепление, евро попытается закрепиться выше отметки 1,4830 при поддержке 1,4700, а фунт пойдет к 1,6700 при поддержке 1,6550. Доллар/франк повторит штурм поддержки 0,8700, а доллар/иена будет двигаться в диапазоне 81,50-82,50.
На следующей неделе новостной фон будет весьма насыщенным, что предвещает немалую амплитуду колебаний и огромные возможности увеличения капитала за счет торговли на фундаментальных данных.
Решения по основной процентной ставке будут принимать Резервный банк Австралии, Банк Англии и ЕЦБ. За публикацией решения ЕЦБ последует пресс-конференция Президента ЕЦБ Жан-Клода Трише. Ни один из этих банков не планирует менять ставки, однако более ястребиная позиция ЕЦБ и РБА будет подстегивать соответствующие валюты к дальнейшему росту. В то же время, фунт может ослабнуть, если Банк Англии продолжит отсрочивать планы по повышению базовой ставки.
Поддержку евро могут также оказать макроэкономические данные по еврозоне: индекс цен производителей и изменение объёма оборота розничной торговли.
К завершению недели внимание трейдеров сфокусируется на новостях из США, где после публикации данных по изменению числа занятых от ADP выйдут сотрясающие рынок «нонфармы» — данные по изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Согласно прогнозам, данные могут свидетельствовать о сокращении числа занятых, что может развернуть рынок в сторону валют-убежищ (доллара, иены и франка).
Закрепление евро выше уровня 1,48 к завершению текущей недели позволит развить успех и на следующей неделе. Целью в этом случае будет 1,51, а ближайшей поддержкой – 1,4700. Для фунта ситуация предстоит неоднозначная, скорее вероятен спокойный диапазон 1,6500 – 1,6800. Доллар/франк наверняка обновит многолетний минимум еще не раз, с тестированием поддержки 0,8600, а для иены вероятным диапазоном будет 80,00-83,50.
