В четверг индекс РТС вырос на 0,9% до 1 388 пунктов. При этом объемы торгов на РТС Стандарт увеличились на 1% до $15,6 млн. Индекс ММВБ припал на 0,3% до 1 372,2 пунктов. Объемы торгов при этом (вторичные торги акций, входящих в индекс ММВБ) повысились на 4% и составили 39 млрд. руб.
Американские рынки вчера закрылись в плюсе: индекс DJIA подрос на 0,2% до 14 701 пунктов, S&P500 – на 0,4% до 1 579 пунктов, NASDAQ – на 0,6% до 3 290 пунктов. Нефть (Brent, майский фьючерс) подорожала ещё на $1,3, и её цена составила $103,1 за баррель.
Вчера российский фондовый рынок с утра продолжил рост по инерции. Однако ближе к обеду покупательский энтузиазм стал угасать, а во второй половине торгов по акциям и вовсе началась фиксация прибыли по краткосрочным «лонгам», а кто-то и переоткрывал «шорты». А так как объёмы торгов были такими же высокими, как на росте предыдущего дня, то котировки действительно достигли сильного сопротивления.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на позитивном внешнем фоне котировки открылись с небольшим гэпом вверх и попытались продолжить рост предыдущих дней. Но, как и ожидалось, район среднесрочного падающего тренда (8) и незакрытого окна от 15 апреля (~1385 п.) оказались «быкам» не по зубам. И хотя они предприняли не одну попытку преодолеть данный редут «медвежьей» обороны, но пробить его так и не смогли. В итоге «быкам» пришлось отступить, впрочем не намного, и день закрылся лишь в небольшом минусе (-0,3%).
Таким образом, эйфория среды действительно быстро закончилась, и события вошли в своё русло. «Быки» оказались хотя и бодучими, но не настолько сильными, чтобы с разбега взять ближайший падающий тренд. «Медведи» же пока не проявляют агрессии и наблюдают за маневрами другой стороны, видимо, для понимания, стоит ли сейчас расступиться и позволить покупателям совершить более серьёзный отскок, или имеет смысл уже с текущих уровней возобновлять трёхмесячное падение – ведь хотя Америка, несмотря на перекупленность, никак не разразится полноценной коррекцией, но и она не вечна под луной и, скорее всего, в ближайшее время пойдёт на снижение.
В этом случае предыдущий локальный минимум будет обновлён, и цены устремятся в район майских минимумов прошлого года (~1240 п.), о чём мы неоднократно писали. Но если Америка сейчас не начнёт корректироваться, то вчерашнее и сегодняшнее снижение «быки» могут рассматривать как формирование «заходной» растущей волны. Однако чтобы этот сценарий реализовался, им надо удержать нижнюю границу падающего канала (9-9**). При этом ближайшей поддержкой станет вчерашний минимум (1368 п.), а далее – уровень 38%-ной коррекции от волны роста (~1360 п.). Более сильным редутом «бычьей» обороны выступит уровень преодоленного в среду фрактала h (~1350 п.) и 50%-ной коррекции. Роль ближайшего сопротивления сыграет падающий тренд (8) и далее вчерашний максимум (1386,3 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Так, накануне рынки США сначала сильно росли, но затем начали снижаться и в итоге растеряли большую часть утренней высоты (основные индексы в результате прибавили в среднем по 0,4%), при этом мы успели отыграть только позитив. Латинская Америка в лице Бразилии также не сумела удержать утренний позитив – Bovespa закрылась в «нуле». И сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, Азия в красноватых тонах: если Гонконг подрастает, то Китай, Корея и Индия снижаются, Япония в «нуле». Нефть за вчерашний подорожала ещё на $1,3 до $103,1 (Brent), но в настоящий момент её котировки торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается нейтрально для покупателей. Так, хотя к радости «быков» недельная свечка впервые за семь недель белая, но пока это не говорит о сломе среднесрочного падения, и хотя настроения на рынке и поменялись, но новый тренд ещё не сформировался. Поэтому покупателям для того, чтобы обеспечить продолжение отскока на следующей неделе, надо закрыть сегодняшний день не ниже уровня 1385 п., то есть выше падающего тренда (8). А это «быкам» сделать будет хотя и сложновато (учитывая утренний негативный фон), но вполне по силам, памятуя среду.
Вчера мы рекомендовали закрывать длинную позицию и открывать «шорт» со «стопом» выше тренда (8) и окна от 15.04. Сегодня, в преддверии выходных, рекомендуем короткую позицию закрыть и наблюдать за дальнейшим развитием событий со стороны. Но при уверенном преодолении тренда (8) возможно и покупать.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
