В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС вновь завершили торги с резким понижением. Поводом для открытия с гэпом вниз стало утреннее ухудшение внешнего фона. После непродолжительной консолидации локальные индексы продолжили падение. В пользу игроков на понижение сыграли негативные новости из Китая, указавшие на более слабый, чем ожидалось, квартальный прирост ВВП поднебесной. Величина мартовского прироста объемов промышленного производства в Китае так же не дотянула до прогноза, что в свою очередь, усугубило и без того негативную динамику нефтяных котировок.
В ходе внутридневных распродаж индекс ММВБ нашел прочную поддержку на подступах к психологически значимой отметке 1350 п. Таким образом, рублёвый индикатор российского рынка просел к уровню девятимесячной давности. За три последних торговых дня многие Российские акции оказались существенно перепроданы. Тем не менее, ухудшившийся внешний фон пока не дает надежды на существенный технический отскок.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 1.89%. Индекс РТС днём потерял 2.77%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС понизились на 0.39% и 0.74% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) заметно увеличил свою недавнюю бэквордацию по отношению к базовому активу до 37 п., или 2.3%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в широком диапазоне от 1 до 7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди наиболее ликвидных бумаг стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -3.47%). Поводом для опережающего падения послужила пятничная публикация слабой финансовой отчётности компании за 2012 год по МСФО. Годовая чистая прибыль компании сократилась на 41% по сравнению с прошлым годом до 2.14 млрд долларов.
Столь резкое ухудшение основного финансового показателя было вызвано неденежными списаниями на сумму 976 млн долларов, образовавшимися, по большей части, в связи с обесцениванием принадлежащего эмитенту пакета обыкновенных акций «Интер РАО ЕЭС» и переоценкой стоимости зарубежных активов «Норникеля». В то же время, годовая выручка горно-металлургической компании сократилась на 15%, до уровня в 12.1 млрд долларов ввиду неблагоприятной конъюнктуры цен на производимые компанией металлы.
В ходе внутридневного падения акции «Норильского Никеля» обновили свой четырехмесячный минимум и закрепились ниже психологически значимого уровня в 5000 рублей. Ближайшими целями и поддержками для этих бумаг выступают отметки 4750 рублей, 4500 рублей.
Вновь заметно слабее рынка выглядели наиболее ликвидные бумаги сектора электроэнергетики: «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -4.28%), «РусГидро» (HYDR RM, -3.20%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -6.55%), ОГК-2 (OGKB RM, -6.90%), ТГК-5 (TGKE RM, -13.58%). И без того отстающий сектор оказался под усиленным давлением на фоне недавнего утверждения государственной стратегии развития электросетевой отрасли до 2030 года. Текущая волна распродаж этих акций по любой цене выглядят как бегство из бумаг.
Опережающим внутридневным падением также отличились акции «Мечел»-ао (MTLR RM, -4.43%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, -5.65%). В середине дня эти бумаги проседали более чем на 10%. Сигналом для очередной волны распродаж послужила публикация негативной отчётности металлургической компании по US GAAP за 2012 год. Чистый убыток, приходящийся на акционеров «Мечела», составил 1.66 млрд долларов против консолидированной чистой прибыли в размере 727.9 млн долларов по итогам 2011 года. При этом, выручка от реализации внешним потребителям сократилась на 10.1%, до уровня в 11.3 млрд долларов.
Единственной относительно ликвидной бумагой, завершившей торги с существенным повышением, стала «Интер РАО» (IRAO RM, +2.39%). Под закрытие торгов эти акции сумели отскочить от своего четырёхлетнего минимума. Внутри дня эти бумаги резко просели на фоне выхода консолидированной финансовой отчётности эмитента по МСФО за 2012 год. Чистый годовой убыток ОАО «Интер РАО ЕЭС» составил 22.35 млрд рублей, против чистой прибыли в размере 41.5 млрд рублей годом ранее. Вместе с тем, выручка компании за отчетный период выросла на 3.7% и составила 556.2 млрд рублей. Текущий чистый убыток связан с продолжающимся процессом консолидации долей в акционерном капитале публичных энергетических компаний, а также с их переоценкой. Скорректированная чистая прибыль «Интер РАО» за 2012 год сократилась до 5.1 млрд рублей, против 12.9 млрд рублей годом ранее.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным повышением около 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent, вслед за существенной вечерней просадкой, теряют около 1%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng потерял 0.6%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
