Вчера для рынков драгоценных металлов выдался достаточно спокойный день. В целом цены пытались подрастать, но при подходе к сильным уровням сопротивления давление усиливалось. В итоге рынки закрылись в небольшом плюсе.
Сегодня давление усиливается под воздействием растущего фондового рынка, в положительной зоне торгуется пока лишь серебро. Возможно публикация протокола прошедшего заседания ФРС внесет динамику в движение цен.
Технически рынки всех драгоценных металлов выглядят перепроданными, что способствует краткосрочному росту. Долгосрочно рынки золота и серебра остаются негативными, платиноиды по-прежнему сильны в связи с дефицитом предложения.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах продолжал снижаться, но серебряные фонды показали рост. Инвестиционный спрос в платиновых и палладиевых фондах не изменился.
Негативные спекулятивные настроения на рынке золота и серебра нарастают. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций в золоте сократилось, при этом количество коротких позиций спекулянтов сильно выросло, особенно в золоте.
По отчету COTR на прошлой неделе наблюдалось сокращение длинных позиций в золоте и серебре. Количество длинных позиций в платиноидах нарастало, особенно хороший прирост показал палладий.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 9 апреля вновь понизился и составил 13,54 пункт.
Вчера цены на золото несколько раз касались сильного уровня сопротивления 1590$, но рынок не смог его преодолеть в свете усиливающихся продаж и в настоящее время цены корректируются вниз до уровня 1580$. В целом рынок остается слабым, но среднесрочно может показать восстановление до уровня 1600$. При этом риск выхода вниз из широкого диапазона консолидации 1800-1520$ и перехода долгосрочного растущего тренда в падающий тренд нарастает в 2013 г.
Падающий инвестиционный спрос в ETF-фондах оказывает существенное давление, а спекулянты начали наращивать короткие позиции.
По прогнозу Deutsche Bank среднегодовая стоимость золота в 2013 г. составит 1637$, серебра – 31$. Прогнозы понижены относительно более ранних оценок.
По оценке UBS среднегодовая стоимость золота в 2013 г. составит 1740$, в 2014 г. – 1700$. Среднегодовая стоимость серебра в 2013 г. оценивается на уровне 32,3$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1580-1566$, уровни сопротивления — 1590-1600$.
Цены на серебро вырастали до уровня 28$, но не смогли его преодолеть и корректируются вниз до уровня 27,8$. Восстановление инвестиционного спроса поддерживало рынок. Краткосрочно рынок сильный, но среднесрочно возможно продолжение падения цен.
Долгосрочно рынок негативен как технически, так и фундаментально. Динамика цен на золото остается определяющей для этого металла.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 27,2-27,5$, уровнями сопротивления стали 28,0-28,5$.
Цены на платину тестировали уровень сопротивления 1650$, но не смогли его преодолеть вверх и в настоящее время корректируются к уровню 1540$. Рынок слабый в среднесрочной перспективе и шанс на снижение цен к уровню нижней границы широкого диапазона консолидации 1725-1380$ все еще остается. Однако, в летний период (июнь-август) возможны всплески цены вверх под влиянием переговоров между профсоюзами, компаниями и правительством в ЮАР. Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и потенциал к росту.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1520-1535$, уровни сопротивления 1559-1564$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 37$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,03.
Вчера цены на палладий снижались до уровня 714,75$, под влиянием крупных продаж, откуда были быстро выкуплены. Тем не менее, рынок прошел вниз диагональный уровень растущего тренда и в настоящее время продолжает снижаться. При приближении к уровню 700$ объемы возрастают.
Текущие уровни могут быть приемлемыми для входа в рынок на длительную перспективу, но не исключено продолжение коррекции вниз в среднесрочном периоде под влиянием сезонных факторов. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 715-700$, уровни сопротивления 728-735$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
