Последние показатели нонфармов США еще раз пояснили, почему Федрезерв так сомневается в стабильности рынка труда, откладывая выход из QE.
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 5 апреля 2013 года
Под конец недели европейские валюты взяли новые бастионы, чему поспособствовал выход данных по рынку труда США. В итоге, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2988, а GBP/USD – на 1,5335.
Как и ожидалось, показатель занятости США оказался ключевым катализатором резких колебаний на валютном рынке. Как оказалось, прирост составил всего лишь 88 тысяч, отметив минимальное увеличение с июня 2012 года. И хотя уровень безработицы упал к 7,6% с 7,7%, а февральские показатели были пересмотрены на повышение с 236 тыс. до 268 тыс., это не смогло остановить резкий рост EUR/USD. Пара открыла день на 1,2933, достигла максимума 1,3039, однако не смогла прочно закрепиться выше 1,30 и вернулась в район 1,2990 к закрытию торговой недели.
У GBP/USD ситуация была схожей. Пара активно отреагировал на выход американских данных. После разочаровывающих известий с рынка труда цены пробили 1,5260 и 1,53, причем закрытие недели произошло выше этих отметок, в районе 1,5335.
Решения Куроды были настолько агрессивны, что даже слабые данные из США не смогли разочаровать быков по USD/JPY. Пара открыла день на 96,32, первоначально скатилась к минимуму 95,71, но быстро восстановилась, пробив 97,20, отметив максимум 97,83 и завершив торговую неделю на 97,52.
Прогноз на понедельник, 8 апреля 2013 года
Последние показатели нонфармов США еще раз пояснили, почему Федрезерв так сомневается в стабильности рынка труда, откладывая выход из QE. Тем не менее, один месяц еще не говорит о развороте тренда. Теперь следует особое внимание уделять поведению потребителей, и розничные продажи США, запланированные на эту неделю, придутся как нельзя кстати. Если расходы населения тоже ослабли, это может стать новым поводом для продаж USD. Кроме того, протокол прошлого заседания Федрезерва также может привлечь внимание – чем больше сомнений по поводу продолжительности восстановления экономики США, тем хуже для доллара.
Если подытожить, у нас на руках следующее: Федрезерв воздержится от выхода из QE, ЕЦБ воздержится от дополнительного смягчения, а значит, инвесторы вновь полюбят EUR/USD. Впереди такие цели, как 1,3072 и 1,3112, однако далее на пути довольно сильное сопротивление1,3133 (максимум прошлого месяца). Движение к последней отметке может быть подкреплено выходом позитивных данных по торговому балансу и промышленному производству Германии. Основа для столь оптимистичных ожиданий — недавний резкий скачок производственных заказов в стране на 2,3%.
Что касается GBP/USD, паре не помешал вырасти пустой календарь британских экономических событий прошлой недели, так что и на этой неделе у нее большие шансы продолжить рост под влиянием рыночных настроений. Так как инвесторы предполагают отсрочку в изменении монетарной политики Федрезерва, мы ждем дальнейшего укрепления GBP/USD с первичной целью на 1,5460 и далее 1,55. Уделите внимание и публикациям по промышленному производству и торговому балансу Великобритании, так как они могут внести небольшие коррективы в динамику.
Учитывая радикальные изменения монетарной политики, о которых объявил Банк Японии, по идее, покупки иены в течение ближайших двух лет просто бессмысленны. Попытки снизить доходность по гособлигациям приведут к масштабному бегству национальных инвесторов в другие столь же безопасные активы, но с более высокой доходностью, т.е. за границу. Такое агрессивное количественное и качественное смягчение убедило инвесторов в результативности, учитывая реакцию USD/JPY на выход данных по рынку труда США. Таким образом, на пути к 100 у нас лежат такие уровни сопротивления, как 98,40 и 99,00.
Технический анализ
EURUSD
В пятницу пара торговые сутки начала достаточно спокойно, консолидируясь в пределах узкого диапазона 1,29 — 1,2938. Однако после публикации данных по рынку труда США цены все же смоли из него вырваться с прорывом верхней границы. В рамках роста пара преодолела сопротивление 1,2970 и 1,30, отметив максимум на 1,3039. Но к закрытию дня вернулась к 1,30.
Получив импульс к росту, пара может попытаться возобновить движение к отметке 1,3040, прорыв которой откроет путь дальше вверх к 1,3060/1,3070. Поддержка находится на уровне 1,30, 1,2970 и 1,2930.
GBPUSD
Воспользовался слабостью доллара в пятницу и фунт. После спокойной первой половины торговых суток, которую цены провели в пределах диапазона 1,52 — 1,5240, в дальнейшем пара устремилась вверх, преодолела сопротивление на 1,5260, закрепилась выше 1,53 и отметила максимум на 1,5364, от которого к завершению недели откатилась в район уровня 1,5330.
Возможно, в понедельник цены попытаются возобновить рост. Прорыв выше максимума пятницы на 1,5364 откроет путь к сопротивлению 1,54. Также сопротивление отмечено на 1,5430 и 1,5470. Поддержка находится на 1,53 и 1,5260.
USDCHF
Пара доллар/франк в пятницу оказалась под влиянием рыночных настроений. Начала пара торговые сутки в районе уровня 0,94, попыталась развить рост, но выше отметки 0,9430 подняться так и не смогла. В результате, на американской сессии котировки направились вниз, преодолели несколько уровней поддержки и отметили минимум на 0,9310, от которого, к завершению дня откатились в район уровня 0,09340.
В понедельник пара, возможно, все же попытается возобновить падение и преодолеть поддержку 0,93. В этом случае первичной целью движения, вероятно, станет отметка 0,9270. Также поддержка отмечена на 0,9240. Сопротивление находится на уровне 0,9360 и 0,94.
USDJPY
Пара доллар/иена в пятницу смогла обновить максимумы. С самого начала торговых суток цены направились вверх и сначала смогли добраться до отметки 97,18, от которой цены направились вниз и скатились к 95,77. Но все же в конечном итоге цены смогли продемонстрировать рост, даже несмотря на слабые данные с американского рынка труда. Пара добралась до уровня 97,83, от которого к завершению недели откатилась на несколько пунктов.
По паре и в начале новой недели можно ждать продолжения фазы роста. Первичной целью, вероятно, станет сопротивление 98,30. Поддержка находится на уровне 97,20 и 96,70.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
