Платиноиды и серебро пытаются отрастать после вчерашнего падения, но золото пока остается под давлением.
Вчера вновь выступали члены ФРС США с заявлениями, опровергающими выступавших накануне. К примеру, вице-председатель ФРС сообщила, что для политики ФРС более важным является рынок труда, даже если инфляция будет превышать 2%. Также ФРС ожидает сильный рост числа рабочих мест, прежде чем сворачивать стимулирующую политику. Данные заявления оказали небольшую поддержку ценам на драгоценные металлы, в частности, золоту и способствовали коррекции курса доллара США вниз.
10 апреля ожидается публикация протокола предыдущего заседания ФРС США, прошедшего 20 марта. Следующее заседание и пресс-конференция Б.Бернанке состоится 1 мая и это может внести большую ясность в политику ФРС.
Сегодня рынок ожидает данные по безработице в США в марте 2013 г., что может определить дальнейшую динамику цен. Ожидания на уровне 7,7%.
По данным JPMorgan мировой индекс PMI в марте 2013 г. вырос на 0,2 пункта к февралю 2013 г. и составил 53,1 пункт.
Банк Англии и ЕЦБ не изменили процентные ставки, но М.Драги в пресс-конференции подтвердил неограниченный объем поддерживающих программ.
Инвестиционный спрос в золотых и серебряных ETF-фондах продолжал снижаться. Инвестиционный спрос в платиновых и палладиевых фондах не изменился.
Спекулянты вновь изменили свое отношение к драгоценным металлам. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций в обоих металлах сократилось, при этом серебро показало наращивание коротких позиций.
По отчету COTR на прошлой неделе наблюдалось сокращение длинных позиций в серебре и палладии. Количество длинных позиций в серебре минимально с августа 2013 г., при этом количество коротких позиций выросло на максимума за последние 7 лет. Платина стала единственным металлом, показавшим увеличение длинных позиций. Золото не продемонстрировало существенных изменений, активного открытия коротких позиций пока не наблюдается.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 4 апреля продолжал расти и составил 16,03 пункт.
Вчера цены золота доходили до уровня 1539,4$, на котором нашли поддержку и начали корректироваться вверх под влиянием выступлений членов ФРС. В целом рынок остается слабым, но среднесрочно может показать восстановление до уровня 1600$.
При этом риск выхода вниз из широкого диапазона консолидации 1800-1520$ и перехода долгосрочного растущего тренда в падающий тренд нарастает в 2013 г.
Падающий инвестиционный спрос в ETF-фондах оказывает дополнительное давление. Однако повышение уровня инфляции в США выше 2% может способствовать некоторому восстановлению цен в 2014 г.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1526-1539$, уровни сопротивления — 1558-1567$.
Цены на серебро находятся на нижнем диагональном уровне поддержки падающей формации 26,8$, а также на нижней границе широкого диапазона консолидации 35,4-26,6$. Прохода этого важного уровня вниз не состоялось, напротив, от него наблюдается небольшая коррекция вниз.
Тем не менее, количество коротких позиций в серебре нарастает, что свидетельствует о возможном развороте долгосрочного растущего тренда в падающий тренд.
Рынок негативен как технически, так и фундаментально. Динамика цен на золото является определяющей для этого металла.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 26,0-26,6$, уровнями сопротивления стали 26,9-27,3$.
Цены на платину нашли поддержку на уровне 1510$, и остаются на уровне 1527$. Рынок слабый в среднесрочной перспективе и цены могут снизиться к уровню нижней границы широкого диапазона консолидации 1725-1380$. При этом долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и потенциал к росту.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1510-1520$, уровни сопротивления 1530-1550$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 19,5$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,02.
В палладии происходила активная фиксация прибыли и цены в итоге вернулись на диагональный уровень растущего тренда 729$. На уровне 720$ наблюдались активные покупки, и хотя продолжение движения вниз под давлением падения прочих металлов вероятно, все же палладий будет тяготеть к растущей динамике. Текущие уровни могут быть приемлемыми для входа в рынок на длительную перспективу.
Сезонные факторы оказывают негативное влияние в среднесрочной перспективе. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 715-723$, уровни сопротивления 730-750$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
