Рынок вчера провел сессию действительно бурно (были опубликованы ставки ЕЦБ и Банка Англии, состоялась публикация еженедельных данных по первичным заявкам на получение пособия по безработице в США, которые продолжили ухудшаться и фиксировать новые максимумы, а также комментарии Локхарта, который не ожидает прорыва на рынке труда). EUR/USD прибавил в цене к вечеру (несмотря на снижение днем) и зафиксировался выше 1.29 (диапазон в 200 пунктов внушителен), GBP/USD продемонстрировал схожую динамику, зафиксировавшись выше 1.52 (диапазон также составил порядка 200 пунктов). USD/JPY наконец дождалась агрессии Куроды (в смысле денежно-кредитной политики), вероятно, то факт, что сегодня будут вновь согласовывать его кандидатуру повлиял на это и “направил” нового главу БЯ на верный (оговоренный в его комментариях до назначения) путь, пара смогла вернуть все потери последних недель (которые как раз и случились из-за того, что Курода давал сухие и не особо интересные комментарии, в которых его даже устраивал курс йены, который находился вблизи 94 на тот момент) и смогла зафиксироваться вблизи 96.50 (вернув более 350 пунктов). USD/RUR продолжил двигаться выше 31.50 (нет особых причин для роста россиянина сейчас), глобально идеи не сильно изменились по данной паре.
Новостной фон
Ключевая процентная ставка Банка Японии осталась на прежнем уровне (у участников рынка не было сомнений на данную тему, но изменение денежно-кредитной политики далее заметно обрадовало инвесторов). Банк Японии будет увеличивать покупки казначейских облигаций годовыми темпами в 50 трлн. JPY (наконец, Курода и его команда смогли дать толчок йене и доказать то, что 5-го апреля их необходимо оставить в полном составе). Будут использованы казначейские бумаги с любым сроком погашения (для стимулирования). Денежная база будет увеличена годовыми темпами 60-70 трлн. йен, объём казначейских облигаций будет увеличен вдвое (за два года). Важно отметить, что экономика продолжает рост четвертый месяц подряд (судя по всем последним оценкам Банка Японии), а стимулирование заметно поддержит данный рост.
Асо подчеркнул решение Банка Японии смягчить денежно-кредитную политику (он отметил, что, вероятно, данная политика поможет раньше достичь целевого уровня инфляции). Суга (представитель правительства Японии) сообщил о том, что необходимости в изменении закона о Банке Японии так как видно, что цель у правительства и регулятора общая (было бы странно, если бы после того как Курода (перед сегодняшним событием) решился на стимулирование, которое он, кстати, продвигал, когда претендовал на пост главы Банка Японии, всё бы закончилось изменением закона о Банке Японии и очередными сложностями с валютным курсом, а их избежать было бы невозможно при очередном витке неопределенности).
Курода вернул себе агрессию в плане денежно-кредитной политики и доверие инвесторов. В своих комментариях он подчеркнул, что БЯ не будет колебаться относительно корректировки денежно-кредитной политики в случае необходимости (это именно тот Курода, которого рынок ждал, и к которому готовился, и данный факт является позитивом для USD/JPY). Глава БЯ убежден, что теперь приняты все меры для достижения 2% инфляции в течение двух лет. Важно отметить, что Курода сообщил рынку о том, что “мыльного пузыря” на рынке японских гособлигаций нет.
Индекс PMI для сферы услуг Италии дошел до отметки 45.5 пунктов (это лучшее значение за 3 последних отчетных периода). PMI для сферы услуг Франции зафиксировался в марте вблизи 41.3 пунктов (важно отметить, что это значение является минимумом последних лет. PMI для сферы услуг Германии остался на позитивной территории, но зафиксировался лишь вблизи 50.9 (минимальный позитив из 4-х последних месяцев непрерывного роста). PMI для сферы услуг зоны евро зафиксировался вблизи отметки 46.4 пунктов (худшая отметка последних 5-ти месяцев).
PMI для сферы услуг Великобритании продолжает оставаться на позитивной территории, пара зафиксировала отметку в 52.4 пункта (в марте) и продолжила свою череду роста (уже третий месяц подряд). Важно напомнить, что ранее данный показатель действительно долгое время двигался выше отметки в 50 пунктов, а в декабре опустился под данную отметку и зафиксировался вблизи 48.9 пунктов.
10-ти летние облигации Испании продолжают падать в цене (данный факт указывает на то, что уверенность инвесторов в будущем страны увеличилась, вдобавок, сейчас внимание переключено на Грецию, так что проблемный банковский сектор и занятость данной страны немного приглушены). Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне вблизи 0.5%, программа покупки активов также осталась на прежнем уровне вблизи 375 млрд. GBP. ЕЦБ также оставил ставку на прежнем уровне вблизи 0.75%. Рынок остался на прежних значениях, так как все ожидали комментариев Драги, в которых он отметил слабость экономической активности, перспективы роста (по его словам) подвержены понижательным рискам (это при том, что ранее он видел разворот экономики в сторону восстановления уже в первые месяцы 2013 года).
Первичные заявки на получение пособия по безработице действительно ударили негативом по рынку, зафиксировав на последней неделе марта пиковый рост (до отметки 385 тысяч). Важно отметить, что это уже третья неделя роста по данному показателю (последний рост самый сильный). Важно отметить, что ранее ADP по занятости вышел значительно хуже ожиданий и после столь негативной статистики по новым рабочим местам можно ожидать действительно значимого негатива от сегодняшних нон-фармов.
Основные события грядущей сессии
Сегодня внимание обратить стоит на данные по розничной торговле еврозоны, статистику по погашениям 3-х летних кредитов по LTRO (также Германия опубликует статистику по заказам в промышленности). Данные из США будут сегодня в центре внимания, статистика по безработице и внешней торговле будет опубликована (нон-фармы, вероятно, разочаруют рынок).
Ожидаемое движение на графиках пар
EUR/USD, с большей долей вероятности, может продолжить постепенный рост к 1.30 (при условии негативной статистики из США), но выше данной отметки пара вряд ли сможет зафиксироваться.
GBP/USD, вероятно, останется под 1.525 (идея та же, что и по USD), возможен небольшой заход вверх за данную отметку.
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться выше 96 с перспективами обновления максимумов.
USD/RUR, вероятно, останется выше 31.50 (при преодолении 31.60 вниз).
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
