Вчера рынки драгоценных металлов вновь оказались под давлением хорошей статистики в США, растущего доллара и обновления максимумов на фондовом рынке. Падение в золоте составило -1,4%, в серебре -2,9%, в платине -1,3%, в палладии -1,9%.
Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах продолжал снижаться, в серебряных фондах немного подрос. Инвестиционный спрос в платиновых и палладиевых фондах не изменился.
Спекулянты вновь изменили свое отношение к драгоценным металлам. По отчету CFTC на прошлой неделе количество длинных позиций в обоих металлах сократилось, при этом серебро показало наращивание коротких позиций.
По отчету COTR на прошлой неделе наблюдалось сокращение длинных позиций в серебре и палладии. Количество длинных позиций в серебре минимально с августа 2013 г., при этом количество коротких позиций выросло до максимума за последние 7 лет. Платина стала единственным металлом, показавшим увеличение длинных позиций. Золото не продемонстрировало существенных изменений, активного открытия коротких позиций пока не наблюдается.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 2 апреля продолжал расти и составил 13,73 пунктов.
Потенциал роста до уровня 1620-1650$ для золота пока остается недостижим. Вчера цены опускались до нового локального минимума на уровне 1563$, после чего немного корректируются вверх до уровня 1570$. Падении цены происходило на больших объемах.
По прогнозу Credit Suisse среднегодовая стоимость золота в 2013 г. составит 1580$, серебра – 28,5$, платины – 1655$, палладия – 770$. В 2014 г. среднегодовая стоимость золота составит 1500$, серебра – 27,2$, платины – 1790$, палладия – 880$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1560-1565$, уровни сопротивления — 1573-1580$.
Цены на серебро вчера достигали нижнего диагонального уровня поддержки падающей формации 26,85$, от которого откорректировались вверх до уровня сопротивления 27$. Количество коротких позиций в серебре нарастает.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 26,0-26,8$, уровнями сопротивления стали 27,0-27,3$.
Цены на платину вновь опускались до сильного уровня поддержки 1561$, после чего откорректировались вверх до уровня 1565$.
Рынок платины начинает показывать силу после сильной распродажи в предыдущий период. Сезонные факторы пока негативны, но могут уже с апреля принести рынку поддержку. Инвестиционный спрос также оказывает поддержку.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит, фундаментальные новости по балансу рынка ожидаются в мае с выходом отчета JM.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1550-1561$, уровни сопротивления 1580-1596$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 5$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,01.
Палладий остается под давлением активных продаж, цены снизились до уровня 762$. Сезонные факторы оказывают негативное влияние в среднесрочной перспективе. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 750-760$,
уровни сопротивления 780-788$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
